Buffett: przewaga Netflixa dzięki AI nie przetrwa — ostrzegał 40 lat temu

Netflix (NASDAQ: NFLX) opublikował wyniki za drugi kwartał oraz prognozy, które nie spełniły oczekiwań inwestorów. Jednocześnie firma odnotowała ważny pierwszy przypadek: w argentyńskim serialu science fiction i oryginalnej produkcji Netflixa „El Eternauta” ostateczne ujęcie z zawaleniem budynku zostało stworzone przy użyciu generatywnej sztucznej inteligencji. To debiut finalnego materiału wygenerowanego przez AI w oryginalnej produkcji Netflixa.

Współdyrektor generalny Netflixa Ted Sarandos powiedział podczas telekonferencji wynikowej, że tradycyjne narzędzia i procesy zajęłyby 10 razy więcej czasu. Przedstawił narzędzia AI jako sposób, by twórcy mogli tworzyć lepsze materiały przy niższych kosztach.

Już w 1985 r. Warren Buffett ostrzegał przed pułapką takiego myślenia. W liście do akcjonariuszy opisał doświadczenia Berkshire Hathaway w branży tekstylnej. Firma przez lata próbowała uczynić ten biznes opłacalnym, inwestując w nakłady inwestycyjne (capex), które miały obniżyć koszty zmienne. Buffett zauważył, że każda inwestycja miała sens z osobna i była logicznie uzasadniona, ale łącznie nie przynosiły one korzyści.

Problem polegał na tym, że inni konkurenci w branży zrobili to samo. Buffett napisał, że gdy wiele firm podnosi wydatki w podobny sposób, obniżone koszty stają się nową podstawą do niższych cen w całej branży. Porównał tę sytuację do „stania na palcach podczas parady”: jeśli wszyscy to robią, nikt nie widzi lepiej, a wszyscy są bardziej niewygodni.

To porównanie pasuje do zastosowania generatywnej AI w produkcji treści. Netflix może dziś przyspieszać produkcję i obniżać koszty, ale konkurenci prawdopodobnie zrobią to samo. W efekcie poprzeczka jakości wzrośnie, nikt nie będzie skłonny płacić więcej za lepsze treści, a bariera wejścia do tworzenia treści może się skutecznie zawalić.

Mimo to AI może wzmocnić inne przewagi Netflixa. Skala działalności i zbiory danych o subskrybentach to realne atuty firmy, a sztuczna inteligencja może działać jak mnożnik tych przewag. Lepsza personalizacja rekomendacji czy skuteczniejsze serwowanie reklam oparte na dużych zbiorach danych to zastosowania, które mniejszym konkurentom trudno będzie skopiować.

Podsumowując: wykorzystanie generatywnej AI daje Netflixowi krótkoterminowe oszczędności czasu i kosztów, lecz mało prawdopodobne, by przełożyło się na trwałą przewagę kosztową. Ostrzeżenie Warrena Buffetta z 1985 r. pozostaje dziś aktualne.