Artisan Partners realizuje zyski z MongoDB w zmieniającym się otoczeniu konkurencyjnym

Artisan Partners, firma zarządzająca inwestycjami, opublikowała list inwestorski za drugi kwartał 2026 roku dotyczący funduszu Artisan Mid Cap Fund. W drugim kwartale globalne rynki akcji mocno odbiły po marcowych minimach. Inwestorów wspierały odporne dane gospodarcze, dobre wyniki spółek oraz dalsze inwestycje w sztuczną inteligencję. Nastroje ograniczały jednak obawy o inflację, opóźnienia w obniżkach stóp procentowych oraz niepewność geopolityczna.

Portfel funduszu wypracował wysoką stopę zwrotu i pokonał indeks Russell Midcap® Growth Index. Pomogła mu ekspozycja na spółki półprzewodnikowe w sektorze IT oraz trafny dobór akcji z sektorów ochrony zdrowia i dóbr cyklicznych.

Klasa Investor o tickerze ARTMX zyskała 17,86%, klasa Advisor o tickerze APDMX wzrosła o 17,88%, a klasa Institutional o tickerze APHMX przyniosła stopę zwrotu 17,93%. Dla porównania indeks zyskał 14,55%.

Największym źródłem wzrostu była ochrona zdrowia, a szczególnie spółki biotechnologiczne. Dobre wyniki przyniosły także inwestycje w sektorze dóbr konsumpcyjnych. Na wyniki względem indeksu negatywnie wpłynęły natomiast spółki programistyczne, firmy z branży lotniczej i obronnej oraz pozycje z sektora usług komunikacyjnych.

Fundusz koncentruje się na wyszukiwaniu wysokiej jakości spółek wzrostowych, które korzystają z trwałych, długoterminowych trendów i mogą być atrakcyjnie wycenione.

W drugim kwartale 2026 roku Artisan Mid Cap Fund wskazał MongoDB, Inc. (NASDAQ: MDB) jako jedną ze swoich pozycji. MongoDB jest czołowym dostawcą uniwersalnej platformy baz danych.

8 września 2026 roku akcje MongoDB zamknęły sesję ceną 356,00 USD. W ciągu miesiąca kurs spadł o 18,69%, natomiast w perspektywie ostatnich 52 tygodni wzrósł o 6,31%. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosiła 29,7 mld USD. W ciągu ostatnich 52 tygodni akcje były notowane w przedziale od 215,68 USD do 473,10 USD.

Fundusz tak uzasadnił ograniczenie pozycji w MongoDB:

„Oprócz Twist Bioscience w drugim kwartale istotnie zmniejszyliśmy także pozycje w L3Harris Technologies, MongoDB, Inc. (NASDAQ: MDB) oraz Everpure. MongoDB jest czołowym dostawcą oprogramowania baz danych dla nowoczesnych aplikacji działających natywnie w chmurze. Ostatnie wyniki przekroczyły oczekiwania, jednak względnie stabilny wzrost podstawowej usługi Atlas, czyli chmurowej bazy danych, nadal nie dorównywał podwyższonym oczekiwaniom inwestorów.

Zarząd podkreślał utrzymujący się popyt ze strony klientów korporacyjnych oraz na rozwiązania związane ze sztuczną inteligencją. Ważnym źródłem wzrostu pozostawał również samodzielnie zarządzany produkt Enterprise Advanced. Nasze analizy wskazują jednak, że sztuczna inteligencja zwiększa także średnioterminowe ryzyko konkurencyjne. Obniża koszty zmiany dostawcy i wywiera większą presję cenową na warstwę baz danych.

W ciągu kwartału stopniowo zmniejszaliśmy pozycję i zbliżyliśmy się do pełnej realizacji zysków w ramach procesu HarvestSM, ponieważ ponownie ocenialiśmy długoterminową sytuację konkurencyjną na rynku.”

Pod koniec drugiego kwartału 2026 roku akcje MongoDB znajdowały się w 69 portfelach funduszy hedgingowych. W poprzednim kwartale było ich 74.