Apple z niższą oceną, HPE z wyższą: najważniejsze rekomendacje z Wall Street

Najczęściej komentowane i mające największy wpływ na rynek rekomendacje analityków z Wall Street zebrano w jednym miejscu. Oto najważniejsze dzisiejsze zmiany rekomendacji, które powinni znać inwestorzy.

### Najważniejsze podwyższenia rekomendacji

Morgan Stanley podniósł rekomendację dla HPE (HPE) do „przeważaj” z „neutralnie”, obniżając jednocześnie cenę docelową z 71 USD do 69 USD. Analitycy przyznali, że wcześniej błędnie oceniali sytuację na rynku sprzętu dla przedsiębiorstw. Zakładali, że rekordowy wzrost cen komponentów szybko zahamuje odbudowę wydatków na sprzęt.

Badanie AlphaWise potwierdziło jednak, że obecny cykl jest napędzany wymianą sprzętu, przyspieszonymi zakupami oraz sztuczną inteligencją. Morgan Stanley ocenia, że mamy do czynienia z „dłuższym, ale wciąż przede wszystkim cyklicznym ożywieniem w infrastrukturze”.

Morgan Stanley podniósł także rekomendację dla NetApp (NTAP) do „neutralnie” z „niedoważaj”. Cenę docelową zwiększył z 137 USD do 173 USD.

Argus podniósł rekomendację dla SanDisk (SNDK) do „kupuj” z „trzymaj”. W czwartym kwartale spółka wypracowała wyniki wyraźnie lepsze od konsensusu, czyli średniej prognoz analityków. Według Argusa SanDisk notuje przyspieszającą dynamikę w centrach danych. Wzrost ten napędzają inwestycje w infrastrukturę sztucznej inteligencji, a także popyt na dyski półprzewodnikowe i rozwiązania dla przedsiębiorstw.

Wells Fargo podniósł rekomendację dla Dick’s Sporting (DKS) do „przeważaj” z „neutralnie”. Cenę docelową zwiększył z 220 USD do 240 USD. Analitycy widzą korzystną relację potencjalnego zysku do ryzyka przy obecnym kursie akcji, biorąc pod uwagę wieloletnią perspektywę wzrostu spółki.

Freedom Broker podniósł rekomendację dla Qualcomm (QCOM) do „kupuj” z „trzymaj”, pozostawiając cenę docelową na poziomie 200 USD. Uzasadnieniem jest wycena. Analitycy uważają, że kurs akcji spadł już na tyle, iż pozostawia „atrakcyjny potencjał wzrostu nawet przy wyraźnie niższych zyskach”.

Susquehanna podniosła rekomendację dla Everpure (P) do „pozytywnie” z „neutralnie”. Cenę docelową zwiększyła z 85 USD do 120 USD. Najnowsze rozmowy z uczestnikami kanału sprzedaży wskazują, że popyt na dyski SSD o pojemności 2 Tb, wykorzystujące pamięć QLC i przeznaczone do masowego przechowywania danych, „wreszcie zaczyna się materializować po niemal roku opóźnień”.

Susquehanna zwiększyła także zaufanie do prognoz, że szersza baza klientów będących wielkimi dostawcami chmury oraz rosnący popyt przedsiębiorstw na pamięć masową przełożą się na wyniki lepsze od oczekiwań w zakresie przychodów w drugiej połowie roku obrotowego 2027.

Morgan Stanley podniósł rekomendację dla Everpure do „przeważaj” z „neutralnie”. Cenę docelową zwiększył z 87 USD do 108 USD.

### Najważniejsze obniżenia rekomendacji

Jefferies obniżył rekomendację dla Apple (AAPL) do „wynik gorszy od rynku” z „trzymaj”. Cenę docelową zmniejszył z 285,56 USD do 263,66 USD. Analiza łańcucha dostaw przeprowadzona przez firmę wskazuje, że Apple anulowało całkowicie szklany model iPhone’a z okazji 20. rocznicy marki. Telefon miał zostać wprowadzony na rynek we wrześniu 2027 roku, ale projekt anulowano z powodu niskiej wydajności produkcji.

Morgan Stanley obniżył rekomendację dla Teradata (TDC) do „neutralnie” z „przeważaj”. Cenę docelową zmniejszył z 35 USD do 29 USD. Analitycy nadal uważają, że możliwości związane ze sztuczną inteligencją są „przekonujące”, jednak oczekiwane przyspieszenie wzrostu i poprawa prognoz zysków jeszcze się nie zmaterializowały.

Wells Fargo obniżył rekomendację dla Doximity (DOCS) do „niedoważaj” z „neutralnie”, pozostawiając cenę docelową na poziomie 18 USD. Akcje są wyceniane przy wysokich mnożnikach, typowych dla spółek oczekiwanych przez rynek do wieloletniego zwiększania zysków, podczas gdy sama firma notuje wzrost zgodny z tempem całego rynku.

RBC Capital obniżył rekomendację dla Spectrum Brands (SPB) do „wynik zgodny z sektorem” z „wynik lepszy od sektora”. Cenę docelową podniósł jednak z 85 USD do 92 USD. Wyniki spółki za trzeci kwartał roku obrotowego były pozytywne i powinny wzmocnić zaufanie do „znacznie lepszej pozycji” Spectrum w porównaniu z okresem sprzed wprowadzenia ceł.

RBC Capital uważa jednak, że przy obecnej wycenie akcji pozostało niewiele miejsca na dalszą poprawę. Kurs od początku roku wyraźnie radził sobie lepiej zarówno od szerokiego rynku, jak i od spółek z sektora dóbr podstawowych.

HSBC obniżył rekomendację dla Akamai (AKAM) do „trzymaj” z „kupuj”. Cenę docelową zmniejszył z 171 USD do 123 USD. Po raporcie za drugi kwartał bank obniżył prognozy zysków Akamai na lata 2027 i 2028. Powodem były sygnały, że marże w infrastrukturze chmurowej będą niższe od oczekiwań.

### Nowe pokrycie analityczne

Scotiabank rozpoczął analizowanie spółki Csquare (CSQR), przyznając jej rekomendację „wynik lepszy od rynku” i wyznaczając cenę docelową na 30 USD. Bank ocenia, że Csquare zgromadziła „duży, wyróżniający się, wzajemnie połączony i trudny do odtworzenia portfel obiektów kolokacyjnych w amerykańskich obszarach miejskich”. Kolokacja polega na udostępnianiu klientom miejsca i infrastruktury dla ich serwerów.

Bernstein, BofA, TD Cowen, Morgan Stanley, BMO Capital, RBC Capital, Wells Fargo i Jefferies również rozpoczęły analizowanie akcji Csquare, przyznając rekomendacje odpowiadające „kupuj”. JPMorgan rozpoczął pokrycie spółki z rekomendacją „neutralnie”.

William Blair rozpoczął analizowanie Standard Nuclear (STDN), przyznając rekomendację „wynik lepszy od rynku” i szacując wartość godziwą akcji na 20 USD. Zdaniem firmy Standard Nuclear daje inwestorom ekspozycję na rozwój zaawansowanych reaktorów poprzez segment paliwowy.

BofA, Stifel, RBC Capital, UBS, Barclays i Evercore ISI również rozpoczęły analizowanie Standard Nuclear, przyznając rekomendacje odpowiadające „kupuj”.

Piper Sandler rozpoczął analizowanie Guidewire (GWRE) z rekomendacją „przeważaj” i ceną docelową 210 USD. Firma postrzega Guidewire jako dostawcę oprogramowania dla sektora ubezpieczeniowego, należącego do najlepszych w swojej wyspecjalizowanej kategorii.

JPMorgan rozpoczął analizowanie Kestra Medical (KMTS) z rekomendacją „przeważaj” i ceną docelową 30 USD. Bank uważa, że spółka ma solidniejsze podstawy refundacji niż większość innych młodych firm komercyjnych w tej branży. JPMorgan oczekuje trwałego upowszechnienia produktu Assure WCD.