Akcje zyskują dzięki słabnącym napięciom na Bliskim Wschodzie

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) rośnie dziś o 0,84%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskuje 1,21%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) idzie w górę o 0,47%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) rosną o 0,90%, a kontrakty na wrześniowy Nasdaq E-mini (NQU26) zyskują 0,50%.

Indeksy akcji poruszają się dziś w górę. S&P 500 osiągnął najwyższy poziom od dwóch tygodni, a Dow Jones Industrial Average wzrósł do najwyższego poziomu od 3,5 tygodnia. Akcje zyskują, ponieważ najnowsze sygnały wskazujące na złagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie mocno obniżyły ceny ropy naftowej i zmniejszyły obawy przed szybszym wzrostem inflacji. Spadek cen ropy przełożył się również na niższe rentowności obligacji i wsparł rynek akcji.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła o 5 punktów bazowych, czyli 0,05 punktu procentowego, do 4,68%.

Negatywnie na rynek wpływają spółki produkujące układy scalone oraz firmy rozwijające infrastrukturę sztucznej inteligencji. To efekt poniedziałkowego spadku południowokoreańskiego indeksu Kospi o 5%, do którego doszło po gwałtownej przecenie tamtejszych producentów chipów.

Wsparciem dla akcji i obligacji były dzisiejsze łagodne komentarze prezesa nowojorskiego oddziału Rezerwy Federalnej Johna Williamsa. Powiedział on, że stopy procentowe pozostają właściwie ustawione, a inflacja powinna osłabnąć w drugiej połowie roku.

Wrześniowe kontrakty na ropę WTI (CLU26) tanieją dziś o ponad 6%. Inwestorzy liczą, że w miarę łagodzenia napięć geopolitycznych wkrótce zostanie ponownie otwarta cieśnina Ormuz. Prezydent Trump odwołał planowany atak na Iran, a Iran poinformował, że negocjacje mające umożliwić większej liczbie statków przepływ przez cieśninę Ormuz robią postępy. W weekend książę koronny Arabii Saudyjskiej Mohammed bin Salman rozmawiał telefonicznie z prezydentem Trumpem i „podkreślił potrzebę nadania priorytetu dialogowi w celu ograniczenia eskalacji oraz znaczenie podjęcia wszelkich możliwych działań na rzecz przywrócenia spokoju”.

Perspektywa mocnych wyników spółek za drugi kwartał pozostaje czynnikiem wspierającym giełdy. Prognozy Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski w drugim kwartale mogą wzrosnąć o 23%. Byłby to wynik zbliżony do bardzo mocnego wzrostu zysków w pierwszym kwartale, który wyniósł 30% i był ponad dwukrotnie wyższy od oczekiwanych przez analityków 12%. Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość zysków, a spółki związane z infrastrukturą AI mają odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Dotychczasowe wyniki są pozytywne: według danych Bloomberg 86% z 307 spółek indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przebiło oczekiwania.

Rynki wyceniają obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowanym na 15–16 września, na 63%.

Na zagranicznych giełdach sytuacja jest mieszana. Euro Stoxx 50 wzrósł do najwyższego poziomu od czterech tygodni i zyskuje 0,75%. Chiński Shanghai Composite zakończył sesję spadkiem o 0,59%, a japoński Nikkei-225 Stock Average stracił 0,94%.

Stopy procentowe

Wrześniowe kontrakty na 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe (ZNU6) zyskują dziś 14 ticków, czyli minimalnych jednostek notowań kontraktu. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 4,7 punktu bazowego do 4,688%. Kontrakty na obligacje rosną w związku z dzisiejszym spadkiem cen ropy WTI o ponad 6%, który ogranicza oczekiwania inflacyjne.

Wsparciem dla obligacji było również oświadczenie amerykańskiego Departamentu Skarbu. Resort poinformował, że pozwoli Japonii korzystać z mechanizmu repo dla zagranicznych i międzynarodowych władz monetarnych. Dzięki temu Bank Japonii będzie mógł używać posiadanych amerykańskich obligacji skarbowych jako zabezpieczenia i uzyskiwać dolary, zamiast sprzedawać obligacje na otwartym rynku, aby pozyskać środki na interwencje wspierające jena.

Rentowności europejskich obligacji rządowych spadają. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji skarbowych Bund obniżyła się o 6,7 punktu bazowego do 3,139%, a rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji skarbowych Gilt spadła o 10,1 punktu bazowego do 4,949%.

Wskaźnik PMI dla przemysłu strefy euro, przygotowywany przez S&P za lipiec, zrewidowano w dół o 0,1 punktu — z wcześniej podanych 52,0 do 51,9.

Sprzedaż detaliczna w Niemczech spadła w czerwcu o 1,1% miesiąc do miesiąca. Wynik był słabszy od oczekiwanego spadku o 0,3% i oznaczał największy spadek od 13 miesięcy.

Rynki wyceniają prawdopodobieństwo podwyżki stóp Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu, zaplanowanym na 10 września, na 87%.

Spółki zyskujące i tracące w USA

Akcje linii lotniczych i operatorów rejsów wycieczkowych rosną w związku z dzisiejszym spadkiem cen ropy o 6%. American Airlines Group (AAL), United Airlines Holdings (UAL) i Alaska Air Group (ALK) zyskują ponad 5%. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) rośnie o ponad 4%, a Delta Air Lines (DAL), Southwest Airlines (LUV), Carnival (CCL) i Royal Caribbean Cruises (RCL) zyskują ponad 3%.

Rosną również spółki z sektora oprogramowania, wspierając cały rynek. Atlassian Corp (TEAM) i ServiceNow (NOW) zyskują ponad 6%. Microsoft (MSFT) rośnie o ponad 5%, przewodząc zwyżkom w indeksie Dow Jones Industrial Average. Adobe Systems (ADBE), Oracle (ORCL), Salesforce (CRM) i Workday (WDAY) zyskują ponad 4%, a Autodesk (ADSK) i Intuit (INTU) rosną o ponad 3%. Datadog (DDOG) i Palantir Technologies (PLTR) zyskują ponad 2%.

Pod presją znajdują się producenci chipów oraz spółki związane z infrastrukturą sztucznej inteligencji. Philadelphia Semiconductor Index ($SOX) spada o ponad 3%. Seagate Technology Holdings Plc (STX) traci ponad 6%, a Western Digital (WDC) i ARM Holdings (ARM) zniżkują o ponad 5%. Lam Research (LRCX), Micron Technology (MU), Marvel Technology (MRVL) i NXP Semiconductors (NXPI) spadają o ponad 4%. Analog Devices (ADI), Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC) i Texas Instruments (TXN) tracą ponad 3%. Advanced Micro Devices (AMD), Applied Materials (AMAT) i Qualcomm (QCOM) zniżkują o ponad 2%.

Spadają także producenci energii oraz firmy świadczące usługi dla sektora energetycznego. Ceny ropy WTI obniżają się o ponad 6%. Occidental Petroleum (OXY) traci ponad 3%, a APA Corp (APA), Devon Energy (DVN), Diamondback Energy (FANG), Halliburton (HAL), SLB Ltd (SLB), ConocoPhillips (COP) i Valero Energy (VLO) spadają o ponad 2%. Baker Hughes (BKR), Phillips 66 (PSX) i Chevron (CVX) zniżkują o ponad 1%.

Atkore (ATKR) rośnie o ponad 28% po tym, jak Prysmian zgodził się przejąć spółkę za 3,8 mld USD, czyli około 95 USD za akcję.

CNH Industrial (CNH) zyskuje ponad 16% po podniesieniu całorocznej prognozy skorygowanego zysku na akcję do 0,41–0,46 USD z wcześniejszych 0,35–0,45 USD. Nowa prognoza jest wyższa od konsensusu analityków wynoszącego 0,41 USD.

Ferguson Enterprises (FERG) rośnie o ponad 9% po tym, jak S&P Dow Jones Indices ogłosił, że akcje spółki zastąpią Electronic Arts w indeksie S&P 500 przed rozpoczęciem handlu w środę 5 sierpnia.

Supernus Pharmaceuticals (SUPN) zyskuje ponad 7% po uzgodnieniu połączenia z Indivior Pharmaceuticals w wolnej od podatku fuzji równorzędnych spółek, przeprowadzanej w całości za akcje.

GameStop (GME) spada o ponad 11% po ogłoszeniu planów wymiany obligacji uprzywilejowanych zamiennych o wartości około 1,4 mld USD na akcje zwykłe spółki z wybranymi obecnymi akcjonariuszami.

Krystal Biotech (KRYS) traci ponad 7% po opublikowaniu przychodów netto ze sprzedaży produktów w drugim kwartale na poziomie 119,2 mln USD, poniżej konsensusu wynoszącego 122,3 mln USD.

Circle Internet Group (CRCL) spada o ponad 6% po obniżeniu przez Morgan Stanley rekomendacji dla akcji z „neutralnie” do „niedoważaj”. Bank wyznaczył cenę docelową na poziomie 38 USD.

Marriott International (MAR) zniżkuje o ponad 5% po podaniu przychodów za drugi kwartał w wysokości 7,07 mld USD, niższych od konsensusu wynoszącego 7,22 mld USD.

eBay (EBAY) traci ponad 2% po obniżeniu przez Wells Fargo Securities rekomendacji dla akcji z „neutralnie” do „niedoważaj”. Cena docelowa została ustalona na 92 USD.

Raporty wyników — 3 sierpnia 2026 r.

Alexandria Real Estate Equities (ARE), Berkshire Hathaway Inc (BRK/A), Clorox Co/The (CLX), Diamondback Energy Inc (FANG), EchoStar Corp (ECHO), Loews Corp (L), Marriott International Inc/MD (MAR), ON Semiconductor Corp (ON), ONEOK Inc (OKE), Palantir Technologies Inc (PLTR), SBA Communications Corp (SBAC), TKO Group Holdings Inc (TKO), Tyson Foods Inc (TSN), Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX), Williams Cos Inc/The (WMB).