Akcje zyskują po korzystnych danych CPI i dobrych wiadomościach z sektora AI

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) rośnie o 0,45%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskuje 0,13%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) zwyżkuje o 1,00%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) rosną o 0,99%, a kontrakty na wrześniowy Nasdaq E-mini (NQU26) zyskują 0,37%.

Akcje drożeją dziś dzięki zwyżkom spółek związanych ze sztuczną inteligencją i producentów układów scalonych. CoreWeave i Super Micro Computer opublikowały wyniki lepsze od oczekiwań. Notowania wsparły również korzystne dane o inflacji CPI, czyli wskaźniku cen konsumpcyjnych. Raport umocnił ceny amerykańskich obligacji skarbowych i zmniejszył prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) z 51% we wtorek do 39%.

Opublikowany dziś raport o inflacji CPI w USA za lipiec był dokładnie zgodny z oczekiwaniami rynku. W ujęciu rocznym inflacja CPI spadła do 3,4% z 3,5% w czerwcu, a inflacja bazowa obniżyła się do 2,5% z 2,6%. W ujęciu miesięcznym CPI wzrósł w lipcu o 0,1%, a inflacja bazowa zwiększyła się o 0,2%.

Lipcowa inflacja bazowa na poziomie 2,5% rok do roku zrównała się z najniższym poziomem od 5,5 roku, odnotowanym wcześniej w tym roku. Nadal pozostaje jednak powyżej celu inflacyjnego Rezerwy Federalnej wynoszącego 2%. Inflacja ogółem utrzymuje się na podwyższonym poziomie 3,4%, wyraźnie powyżej najniższego od 5,5 roku poziomu 2,3% odnotowanego w ubiegłym roku.

Ceny ropy WTI z dostawą we wrześniu (CLU26) lekko dziś spadają, mimo niewielu oznak postępu w rozmowach między USA a Iranem dotyczących otwarcia cieśniny Ormuz. Rzecznik pakistańskiego ministerstwa spraw zagranicznych poinformował, że obecne rozmowy USA z Iranem trwają, a memorandum o porozumieniu może zostać przedłużone. We wtorek amerykański śmigłowiec marynarki wojennej wystrzelił dwie rakiety w kierunku statku towarowego, który — według USA — próbował zawinąć do irańskiego portu, naruszając amerykańską blokadę irańskich portów.

Prezydent Donald Trump powiedział dziennikarzom późnym wieczorem we wtorek, że Stany Zjednoczone mają „całkowitą kontrolę nad cieśniną Ormuz” oraz że „należy ona do nas”. Dodał: „W pewnym momencie być może coś zrobią, a wtedy zostaną zniszczeni”.

Perspektywa silnych wyników spółek za drugi kwartał pozostaje czynnikiem wspierającym rynek akcji. S&P 500 zmierza do wzrostu zysków o niemal 32% w drugim kwartale. To wyraźnie więcej niż wcześniejsze prognozy zakładające wzrost o 23% oraz niemal cztery razy więcej niż średnie tempo wzrostu zysków poza okresem pandemii COVID-19, licząc od czwartego kwartału 2013 roku — wynika z danych Bloomberg Intelligence.

Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość zysków, a spółki budujące infrastrukturę dla AI mają dostarczyć niemal 60% wzrostu zysku na akcję indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Dotychczasowe wyniki są korzystne: 85% z 446 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przekroczyło prognozy — wynika z danych Bloomberga.

Rynek wycenia obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu FOMC zaplanowanym na 15–16 września na 39%. We wtorek wynosiło ono 51%.

Giełdy zagraniczne również rosną. Euro Stoxx 50 zyskuje 0,12%. Chiński Shanghai Composite zakończył sesję wzrostem o 0,32%, a japoński Nikkei-225 Stock Average zamknął się 0,83% wyżej.

Stopy procentowe

Ceny wrześniowych 10-letnich obligacji skarbowych USA (ZNU6) rosną o 8,5 ticka, czyli minimalnej jednostki notowania. Rentowność 10-letnich obligacji spada o 2,7 punktu bazowego do 4,662%. Ceny obligacji wzrosły po korzystnym raporcie o CPI, ponieważ inflacja bazowa obniżyła się do poziomu najniższego od 5,5 roku.

Oczekiwania inflacyjne są nieco niższe. Stopa 10-letnich oczekiwań inflacyjnych implikowana przez rynek obligacji spadła o 0,7 punktu bazowego do 2,258%. Czynnikiem ograniczającym wzrost cen obligacji jest podaż związana z planowaną na dziś aukcją 10-letnich obligacji skarbowych USA o wartości 42 mld USD oraz czwartkową aukcją 30-letnich obligacji o wartości 35 mld USD.

Rentowności europejskich obligacji rządowych spadają. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji skarbowych obniżyła się o 2,6 punktu bazowego do 3,132%, a rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji rządowych spadła o 2,5 punktu bazowego do 4,939%.

Rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na jego najbliższym posiedzeniu 10 września na 88%.

Największe ruchy na amerykańskim rynku akcji

CoreWeave (CRWV), kluczowy dostawca centrów danych dla sztucznej inteligencji, zyskuje dziś ponad 18%. Spółka przedstawiła prognozę przychodów w trzecim kwartale na poziomie 3,45–3,60 mld USD, czyli w górnej części oczekiwań rynku. Prognoza przychodów na cały rok wynosi 12,4–13,2 mld USD wobec wcześniejszych założeń na poziomie 12–13 mld USD. CoreWeave przekazała również korzystne informacje dotyczące zamówień i portfela zakontraktowanych prac.

Super Micro Computer (SMCI) rośnie o ponad 16% po przedstawieniu lepszej od oczekiwań prognozy przychodów na trzeci kwartał. Jest to pozytywny sygnał dla producentów serwerów wykorzystywanych w centrach danych AI.

Dobre informacje z CoreWeave (CRWV) i Super Micro Computer (SMCI) wspierają producentów układów scalonych. Marvell (MRVL), Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX) i Micron Technology (MU) zyskują po ponad 4%. ETF iShares Semiconductor (SOXX), czyli fundusz odwzorowujący zachowanie spółek z sektora półprzewodników, rośnie o 2,8%.

Największe spółki technologiczne określane jako „Magnificent Seven” radzą sobie dziś słabiej. Notowania pięciu z siedmiu firm spadają, a liderem zniżek jest Microsoft (MSFT), który traci ponad 1%. Nvidia (NVDA) rośnie jednak o 1,9%.

H&R Block (HRB) zyskuje ponad 10% po publikacji korzystnych wyników za czwarty kwartał roku obrotowego oraz przedstawieniu mocniejszych od oczekiwań prognoz na cały rok.

Raporty wynikowe — 12 sierpnia 2026 roku

Amcor PLC (AMCR), Cisco Systems Inc (CSCO), Coherent Corp (COHR), Performance Food Group Co (PFGC), Trimble Inc (TRMB).