Akcje rosną po wystąpieniu Warsha, rentowność obligacji i dolar zyskują

Globalny indeks akcji MSCI wzrósł w piątek, a wraz z nim zwiększyła się rentowność krótkoterminowych obligacji skarbowych USA i umocnił się dolar. Inwestorzy zaczęli wyżej wyceniać możliwość podwyżki stóp procentowych po wystąpieniu przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha.

Warsh powiedział podczas dorocznego sympozjum ekonomicznego Fedu w Jackson Hole, że amerykański bank centralny „będzie miał nad czym pracować”, jeśli jego przedstawiciele nie zyskają pewności, że inflacja bazowa powraca do celu wynoszącego 2%. Jego wypowiedź wskazywała również, że warunki finansowe nie wydają się restrykcyjne.

Po wystąpieniu prawdopodobieństwo podwyżki stóp na wrześniowym posiedzeniu wzrosło do 55,7% z 35,4% w czwartek. Tak wynika z narzędzia FedWatch firmy CME Group. Trzech przedstawicieli Fedu ostrzegało już przed utrzymującą się na podwyższonym poziomie inflacją, ale Warsh wcześniej unikał przedstawiania prognoz dotyczących dalszej ścieżki stóp procentowych.

„Musiał powiedzieć coś o perspektywach polityki pieniężnej. Podkreślił zamiar Fedu, by kontrolować inflację, i wzmocnił wiarygodność banku centralnego w walce ze wzrostem cen” – powiedział Gary Schlossberg, główny strateg w Wells Fargo Investment Institute.

„Przedstawił wiele wskazówek, a kiedy się je połączy, właśnie taki był przekaz. Jeśli inflacja nie zacznie wyraźnie spadać, a tego się nie spodziewamy, presja może nawet nieco wzrosnąć w ciągu najbliższych 6–8 miesięcy. Nie powiedział tego wprost, ale obecnie wszystkie elementy wskazują na możliwość co najmniej jednej podwyżki stóp, a być może większej ich liczby w przyszłości” – dodał Schlossberg.

O godzinie 11:09 czasu wschodniego USA indeks Dow Jones Industrial Average rósł o 162,95 pkt, czyli 0,30%, do 53 732,39 pkt. S&P 500 zyskiwał 29,12 pkt, czyli 0,38%, i wynosił 7 760,11 pkt. Nasdaq Composite rósł o 111,40 pkt, czyli 0,41%, do 26 652,75 pkt.

Globalny indeks akcji MSCI wzrósł o 2,76 pkt, czyli 0,24%, do 1 157,46 pkt. Paneuropejski indeks STOXX 600 zyskał 0,56%.

Na rynku obligacji rentowność obligacji 2-letnich, która zwykle porusza się zgodnie z oczekiwaniami dotyczącymi stóp procentowych Fedu, wzrosła o 7,84 pkt bazowego, do 4,312%, z 4,232% pod koniec czwartkowej sesji.

Rentowność referencyjnych obligacji USA 10-letnich zwiększyła się o 2,01 pkt bazowego, do 4,692%. Rentowność obligacji 30-letnich spadła natomiast o 0,73 pkt bazowego, do 5,1837%, z 5,191% w czwartek.

„Rynki odebrały te słowa jako dość jastrzębie. W cenach rynkowych uwzględniono większą liczbę podwyżek” – powiedziała Molly Brooks, strateg ds. stóp procentowych w USA w TD Securities. „Jastrzębim elementem było stwierdzenie, że rynek pracy jest stabilny, a produkcja silna. Jednocześnie przedstawiciele Fedu obawiają się inflacji. Myślę, że właśnie dlatego rynki uznały wystąpienie za dość jastrzębie”.

Dolar kontynuował wzrost po tym, jak Warsh zasugerował, że podwyżki stóp procentowych mogą okazać się konieczne.

Indeks dolara, który mierzy wartość amerykańskiej waluty względem koszyka walut, w tym jena i euro, wzrósł o 0,36%, do 99,47. Euro osłabiło się o 0,35%, do 1,161 USD. Wobec jena dolar umocnił się o 0,33%, do 159,92 JPY.

Na rynku kryptowalut bitcoin spadł o 0,89%, do 79 382,45 USD.

Ceny ropy lekko spadały w ciągu dnia. Były na drodze do odnotowania pierwszego tygodniowego spadku od trzech tygodni. Inwestorzy analizowali przepływ ropy przez Cieśninę Ormuz oraz impas w dyplomatycznych rozmowach między USA a Iranem.

Cena amerykańskiej ropy spadła o 0,63%, do 83,00 USD za baryłkę. Ropa Brent kosztowała 89,40 USD za baryłkę, po spadku o 0,33% w ciągu dnia.

Na rynku metali szlachetnych cena złota na rynku spot spadła o 0,61%, do 4 572,99 USD za uncję. Srebro na rynku spot podrożało o 0,71%, do 69,75 USD za uncję.