Akcje IREN spadły o 15%. Czy to dobry moment na zakup?

Akcje IREN (NASDAQ: IREN) spadły w ubiegłym tygodniu o 15%. Powodem były wyniki kwartalne dostawcy usług chmurowych, które okazały się słabsze od wysokich oczekiwań inwestorów.

IREN ma mocną pozycję, aby skorzystać na rozwoju sztucznej inteligencji.

Spółka dysponuje zasobami potrzebnymi wielu firmom. „Przez lata budowaliśmy aktywa trudne do powielenia: energię, grunty, centra danych, moc obliczeniową, oprogramowanie i zespół” — powiedział współdyrektor generalny IREN Daniel Roberts w komunikacie dotyczącym wyników opublikowanym w czwartek.

Daje to dostawcy usług chmurowych dobrą pozycję do wykorzystania boomu na sztuczną inteligencję (AI).

„Wykładniczy wzrost wykorzystania AI doprowadził do popytu na moc obliczeniową znacznie przekraczającego dostępną podaż infrastruktury” — powiedział Roberts. „IREN została stworzona na ten moment”.

IREN ma już zakontraktowaną niemal całą dostępną moc obliczeniową na 2026 rok. Spółka zabezpieczyła także 4 mld USD rocznych przychodów w ujęciu wynikającym z obecnego tempa działalności.

Problem polega na tym, że wyniki finansowe IREN nie pokazują jeszcze pełnego potencjału jej wzrostu.

Przychody spółki z usług chmurowych dla AI wzrosły w ujęciu kwartał do kwartału ponad dwukrotnie, do 70,5 mln USD, w kwartale zakończonym 30 czerwca. Jednocześnie łączne przychody spadły o 5%, do 137,2 mln USD. Było to związane z dalszym przenoszeniem zasobów z działalności związanej z wydobywaniem kryptowalut.

Dodatkowo skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA, czyli miara wyniku operacyjnego przed tymi kosztami) spadł o 68%, do 19,2 mln USD.

### Rozważ zakup akcji IREN, gdy są przecenione

Inwestorzy koncentrujący się na dłuższym terminie mogą zwrócić uwagę na dalszy rozwój spółki. IREN nie tylko szybko zwiększa dostępną moc obliczeniową, ale także zawiera umowy na jej udostępnianie po wyższych cenach.

Spółka prowadzi rozmowy dotyczące udostępniania mocy obliczeniowej za około 25 mln USD za megawat, w porównaniu z 20 mln USD za megawat w niedawno zawartych umowach.

Klienci są tak zainteresowani dostępem do mocy obliczeniowej, że zgadzają się opłacać z góry nawet 55% kosztów związanych z procesorami graficznymi (GPU).

W obliczu tych korzystnych tendencji analitycy z Wall Street wciąż w większości pozytywnie oceniają akcje IREN.

Mike Colonnese, analityk H.C. Wainwright, utrzymuje rekomendację „kupuj” oraz cenę docelową akcji IREN na poziomie 90 USD. Oznaczałoby to potencjalny wzrost o ponad 150% dla inwestorów kupujących akcje po obecnych cenach.