Złoto traci wsparcie przy 4 000 USD za uncję, Bank of America sugeruje kupowanie spadków

W czwartek kontrakty futures na złoto spadły poniżej 4 000 USD za uncję i zakończyły dzień na najniższym poziomie rozliczenia od ponad ośmiu miesięcy. Wzrost napięć na Bliskim Wschodzie podnosił ceny ropy, a jednocześnie rosły rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, co odnowiło obawy o utrzymującą się inflację oraz poziom stóp procentowych.

Ceny ropy spadły nieznacznie, ale pozostały blisko jednodniowych maksimów z ostatniego miesiąca. Na rynku zwiększyły się obawy o dostawy energii z regionu po tym, jak Iran oświadczył, że jemeńscy rebelianci Huti są gotowi zamknąć szlak przez Morze Czerwone dla trasy olejowej, jeśli USA zaatakują irańską infrastrukturę energetyczną.

Po słabszych od oczekiwań danych o inflacji dotyczących cen konsumentów i cen producentów w USA wcześniej w tym tygodniu, amerykański resort handlu podał, że sprzedaż detaliczna wzrosła o 0,2% w czerwcu. Sprzedaż detaliczna bazowa, która wyłącza sprzedaż samochodów, okazała się jednak słabsza od prognoz i spadła o 0,2% w ujęciu miesięcznym.

„Nawet jeśli część krótkoterminowych danych makro będzie słabnąć, utrzymujące się wysokie ceny energii utrudnią Fedowi przyjęcie bardziej gołębiego (nastawionego na łagodzenie polityki pieniężnej) stanowiska. Z tego samego powodu inwestorzy wolą dolara zamiast złota, które nie przynosi odsetek”, napisał w notatce Fawad Razaqzada z Forex.com.

Tymczasem analitycy techniczni Bank of America widzą spadek cen złota jako okazję do zakupów, mimo że ostrzegają, iż obecna korekta może potrwać jeszcze dłużej.

Paul Ciana z BofA ocenia, że presja na złoto może utrzymać się do sierpnia i września. Dodał, że ceny mogą ostatecznie przetestować wsparcie w okolicach ~3 600 USD za uncję, zanim znajdą trwalsze dno.

Korekta złota ma „tylko 24 tygodnie w porównaniu z poprzedzającym ją wzrostem trwającym 121 tygodni”, dlatego jest „nieproporcjonalnie krótka” względem poprzedzającego trendu wzrostowego — napisał analityk.

Ciana wskazał, że niższe ceny stworzą inwestorom okazje do zakupów, dodając, iż powinni rozważyć uśrednianie w dół, aby budować swoje pozycje.

Kontrakty Comex gold z dostawą w najbliższym miesiącu (XAUUSD:CUR [https://seekingalpha.com/symbol/XAUUSD:CUR]) spadły o 1,4% do 3 985,60 USD za uncję, a kontrakty Comex silver z dostawą w najbliższym miesiącu (XAGUSD:CUR [https://seekingalpha.com/symbol/XAGUSD:CUR]) zniżkowały o 2,1% do 55,898 USD za uncję. Było to najniższe rozliczenie odpowiednio od 6 listopada i 26 listopada.

Wśród funduszy ETF związanych ze złotem notowane są m.in. GLD (https://seekingalpha.com/symbol/GLD), GDX (https://seekingalpha.com/symbol/GDX), GDXJ (https://seekingalpha.com/symbol/GDXJ), IAU (https://seekingalpha.com/symbol/IAU), NUGT (https://seekingalpha.com/symbol/NUGT), PHYS (https://seekingalpha.com/symbol/PHYS), GLDM (https://seekingalpha.com/symbol/GLDM), AAAU (https://seekingalpha.com/symbol/AAAU), SGOL (https://seekingalpha.com/symbol/SGOL), DUST (https://seekingalpha.com/symbol/DUST), RING (https://seekingalpha.com/symbol/RING), BAR (https://seekingalpha.com/symbol/BAR), OUNZ (https://seekingalpha.com/symbol/OUNZ), SGDM (https://seekingalpha.com/symbol/SGDM), SGDJ (https://seekingalpha.com/symbol/SGDJ), SLV (https://seekingalpha.com/symbol/SLV), PSLV (https://seekingalpha.com/symbol/PSLV), SIVR (https://seekingalpha.com/symbol/SIVR), SIL (https://seekingalpha.com/symbol/SIL) oraz SILJ (https://seekingalpha.com/symbol/SILJ).