Złoto rośnie po ostrym spadku inflacji w USA

Kontrakty terminowe na złoto skoczyły po publikacji danych o inflacji w USA, które okazały się chłodniejsze od oczekiwań. Słabsze odczyty osłabiły dolara i zwiększyły nadzieje na mniej agresywną politykę pieniężną Rezerwy Federalnej.

Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) spadł o 0,4% w czerwcu po wzroście o 0,5% w maju. CPI bez cen żywności i energii (inflacja bazowa) pozostał bez zmian w czerwcu, po wzroście o 0,2% w maju. Dane podało Biuro Statystyki Pracy USA (BLS).

W ujęciu rocznym inflacja ogółem wzrosła o 3,5%, po gwałtownym spadku z poziomu 4,2% w maju. Roczna inflacja bazowa wyniosła 2,6%, spadając z 2,9% miesiąc wcześniej.

Głównym czynnikiem czerwcowego spadku inflacji był rynek energii. Indeks energii obniżył się o 5,7% w czerwcu, po wzrostach o 3,9% w maju, 3,8% w kwietniu i 10,9% w marcu. W ujęciu rocznym indeks energii nadal jest wyżej o 15,7%.

Trader metali Tai Wong ocenił, że złoto gwałtownie zyskuje po zaskakująco łagodnym raporcie CPI, który pokazał spadek inflacji ogółem, a co ważniejsze — brak zmiany inflacji bazowej wobec 0,2%. Według niego powinno to mocno obniżyć oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych, przynajmniej na lipcowym i wrześniowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej.

Jednocześnie wznowienie wzajemnych ataków między USA a Iranem o kontrolę cieśniny Ormuz podbiło ceny ropy do najwyższych poziomów od czterech tygodni, co sprawia, że przerwa w inflacji może okazać się krótkotrwała. Wong napisał, że wznowienie poważnych działań zbrojnych z Iranem spowoduje, iż inflacja ogółem będzie już wyższa w tym miesiącu, więc rajd złota zostanie stonowany do około 4 200 USD w nadchodzących sesjach.

Przewodniczący Fed Warsh ponowił w zeznaniu przed Komisją Usług Finansowych Izby Reprezentantów, że jego obecnym priorytetem jest doprowadzenie inflacji z powrotem do celu banku centralnego na poziomie 2%.

Kontrakt front-month na złoto na Comex z dostawą w lipcu zyskał 1,6%, osiągając 4 061,10 USD/oz (XAUUSD:CUR). Kontrakt front-month na Comex na lipcowe dostawy srebra zakończył sesję ze wzrostem 2% na poziomie 58,772 USD/oz (XAGUSD:CUR).

Wzmiankowano także liczne powiązane fundusze ETF, w tym: GLD, GDX, GDXJ, IAU, NUGT, PHYS, GLDM, AAAU, SGOL, DUST, RING, BAR, OUNZ, SGDM, SGDJ, SLV, PSLV, SIVR, SIL, SILJ.