Raporty 13F: Caterpillar (CAT) nadal w portfelach, ale DLK Investment Management zrezygnowało

Przeglądając najnowszą porcję 48 raportów 13F za okres rozliczeniowy 06/30/2026, zauważyliśmy, że Caterpillar Inc. (symbol: CAT) znalazło się w portfelach 26 z tych funduszy.

Trzeba jednak pamiętać o ważnym zastrzeżeniu. Raporty 13F nie przedstawiają pełnego obrazu, ponieważ fundusze muszą ujawnić na SEC wyłącznie swoje pozycje długie, ale nie mają obowiązku ujawniania pozycji krótkich. Fundusz, który stawia bardziej pesymistycznie na daną spółkę, może np. sprzedawać opcje call, jednocześnie mając część akcji w portfelu. Taki składnik długi może zostać pokazany w raporcie 13F, a wtedy łatwo założyć, że fundusz jest „byczy”, mimo że w rzeczywistości widoczna jest tylko część strategii — strona bearish/short nie jest tutaj widoczna.

Mając to na uwadze, porównywanie grup raportów 13F między kolejnymi okresami może być pomocne. Poniżej zestawiono zmiany w pozycjach CAT w tym najnowszym zestawie funduszy:

• Waycross Investment Management Co: nowe +250, wartość +266 (w tys. USD)
• Christensen King & Associates Investment Services Inc.: istniejące, bez zmiany, wartość +125 (w tys. USD)
• Antonelli Financial Advisors LLC: istniejące, bez zmiany, wartość +268 (w tys. USD)
• Salem Investment Counselors Inc.: istniejące -181, wartość +17 245 (w tys. USD)
• Signature Estate & Investment Advisors LLC: istniejące -172, wartość +480 (w tys. USD)
• BayBridge Capital Group LLC: istniejące -1 095, wartość +389 (w tys. USD)
• Plancorp LLC: istniejące +777, wartość +1 823 (w tys. USD)
• Longview Financial Advisors LLC: istniejące -387, wartość -6 (w tys. USD)
• QRG Capital Management Inc.: istniejące +12 132, wartość +47 109 (w tys. USD)
• B. Riley Wealth Advisors Inc.: istniejące +84, wartość +2 556 (w tys. USD)
• Successful Portfolios LLC: istniejące -9, wartość +180 (w tys. USD)
• Addenda Capital Inc.: istniejące bez zmiany, wartość +6 701 (w tys. USD)
• Triangle Securities Wealth Management: istniejące -192, wartość +2 060 (w tys. USD)
• Hoese & Co LLP: nowe +325, wartość +346 (w tys. USD)
• Fisher Funds Management LTD: istniejące -4 000, wartość -686 (w tys. USD)
• Oxinas Partners LLC: istniejące +16, wartość +207 (w tys. USD)
• Octavia Wealth Advisors LLC: istniejące -23, wartość +161 (w tys. USD)
• Northstar Advisory Group LLC: istniejące -1 880, wartość -424 (w tys. USD)
• Mountain Capital Investment Advisors Inc.: nowe +254, wartość +270 (w tys. USD)
• Kirr Marbach & Co. LLC IN: istniejące bez zmiany, wartość +157 (w tys. USD)
• Jacobson & Schmitt Advisors LLC: nowe +250, wartość +266 (w tys. USD)
• Westhampton Capital LLC: istniejące -100, wartość +1 373 (w tys. USD)
• Seaview Investment Managers LLC: nowe +9 538, wartość +10 157 (w tys. USD)
• Curbstone Financial Management Corp: istniejące +970, wartość +1 455 (w tys. USD)
• Barlow Wealth Partners LLC: istniejące bez zmiany, wartość +298 (w tys. USD)
• Congress Park Capital LLC: istniejące -370, wartość +171 (w tys. USD)
• Aggregate Change: +16 187, +92 947 (w tys. USD)

Jeśli chodzi o liczbę akcji, w tym zestawie 5 z wymienionych funduszy zwiększyło istniejące pozycje CAT w okresie od 03/31/2026 do 06/30/2026. 11 funduszy zmniejszyło swoje pozycje, a 5 z nich otworzyło nowe. Warto odnotowania jest to, że DLK Investment Management LLC, ujęte w tym najnowszym zestawie funduszy, wycofało się z akcji zwykłych CAT na dzień 06/30/2026.

Patrząc szerzej — zsumowano liczbę akcji CAT we wszystkich funduszach, które posiadały CAT na okres raportowania 06/30/2026 (spośród 730, które sprawdzono łącznie). Następnie porównano tę wartość z łączną liczbą akcji CAT, jaką te same fundusze miały na 03/31/2026, aby ocenić, jak zmieniło się łączne zaangażowanie funduszy w CAT. W okresie między tymi dwoma datami fundusze zwiększyły łączne udziały o 230 672 akcje, z 1 611 079 do 1 841 751, co oznacza wzrost o około 14,32%.

Trzy największe fundusze posiadające CAT na 06/30/2026 to:

1. Handelsbanken Fonder AB – 205 152 2. Czech National Bank – 131 102 3. Curated Wealth Partners LLC – 119 057

Będziemy dalej śledzić najnowsze raporty 13F składane przez menedżerów funduszy i prezentować interesujące wnioski wynikające z porównania łącznych danych w kolejnych okresach. Choć pojedyncze raporty 13F mogą czasem wprowadzać w błąd przez to, że pokazują wyłącznie pozycje długie, suma dla grup funduszy z jednego okresu do drugiego jest zwykle bardziej pouczająca i przydatna, prowadząc do pomysłów na akcje do dalszych badań — także w przypadku Caterpillar Inc. (symbol: CAT).