Zacks poleca: Chevron, TotalEnergies i Robinhood oraz spółki z małej kapitalizacji

We wtorek 14 lipca 2026 r. Zacks Research Daily przygotowało codzienny przegląd raportów analityków dla inwestorów. Dziś opisanych zostało 16 największych spółek oraz dwie firmy z małej kapitalizacji: Oil-Dri Corporation of America (ODC) i Aeries Technology, Inc. (AERT).

Chevron (CVX)

Akcje Chevron wzrosły w ciągu ostatniego roku o +26,2%. Dla porównania, segment Zacks Oil and Gas - Integrated - International zyskał +34,4%. Spółka pozostaje dobrze ustawiona na dłuższy wzrost dzięki zintegrowanemu modelowi biznesowemu, powiązaniu wyników z korzystnymi cenami ropy, przejęciu Hess, dyscyplinie w alokacji kapitału oraz potwierdzonym prognozom produkcji.

Analitycy wskazują także na lepszą pracę rafinerii, odporność biznesu LNG, rozwój wspierany przez projekt Kilby oraz perspektywy silnego przepływu pieniężnego z Tengizchevroil.

W raporcie podkreślono jednak ryzyka: zwiększoną uwagę regulacyjną, niepewność geopolityczną, możliwe zakłócenia operacyjne w kluczowych aktywach międzynarodowych, premiową wycenę, strategię na Permianie nastawioną na wolny przepływ gotówki zamiast szybszego wzrostu produkcji oraz wysokie nakłady inwestycyjne, które mogą obciążać krótkoterminową gotówkę i zwiększać ryzyko realizacji planów, jeśli ceny surowców osłabną. W związku z tym inwestorom zaleca się poczekać na korzystniejszy punkt wejścia.

TotalEnergies (TTE)

Akcje TotalEnergies wzrosły w ciągu ostatniego roku o +33,3%. Z kolei branża Zacks Oil and Gas - Refining and Marketing zyskała +52,3%. Analitycy wskazują, że wolumen produkcji spółki został dotknięty kryzysem na Bliskim Wschodzie.

Jednocześnie produkcja poza regionem oraz wyższe ceny ropy miały zrównoważyć ten wpływ. W raporcie opisano też, że przy łagodzeniu napięć spółka będzie czekać na ustabilizowanie warunków, zanim wznowi działania w regionie.

TotalEnergies korzysta z wkładu projektów realizowanych przez startupy, przejętych aktywów, dobrze rozłożonych w ujęciu geograficznym aktywów LNG oraz z aktywów w nowych regionach wydobycia węglowodorów. Spółka zakłada, że do 2040 r. 15–20% sprzedaży ma pochodzić z biznesu niskoemisyjnego i że w tym samym czasie będzie ograniczać emisje.

W raporcie zwrócono jednak uwagę, że spółka ma wiele aktywów na całym świecie i w niektórych regionach produkcja może być ograniczana ze względów bezpieczeństwa. Podkreślono też, że spółka jest narażona na ryzyko związane z przejęciami, ponieważ te aktywa wnoszą istotny wolumen do produkcji.

Robinhood Markets (HOOD)

Akcje Robinhood wzrosły w ciągu ostatniego roku o +11,8%, podczas gdy branża Zacks Financial - Investment Bank zyskała +29,3%. Spółka rozszerza działalność poza trading o pełną platformę finansów detalicznych: rozwija bankowość, emerytury, narzędzia dla doradców, dostęp międzynarodowy, tokenizowane aktywa, rynki predykcyjne oraz handel wspierany przez AI, poszerzając ścieżkę poza cykl amerykańskiego handlu detalicznego.

W raporcie wskazano, że aktywność w akcjach, opcjach i kryptowalutach, rosnące aktywa platformy oraz kontrolowana infrastruktura — m.in. Robinhood Chain i Rothera — mogą pogłębiać możliwości monetyzacji i wzmacniać ekonomię produktów. Jednocześnie podkreślono, że płynność spółki oraz upoważnienie do odkupu akcji zapewniają elastyczność, ale handel kryptowalutami pozostaje cykliczny.

Nowe propozycje, takie jak tokenizowane akcje, pożyczki w modelu DeFi (decentralized finance, zdecentralizowane finanse), kontrakty na zdarzenia i lewarowane produkty globalne, niosą ryzyko regulacyjne, płynności i cyberbezpieczeństwa. W raporcie wskazano też ryzyka związane z wysokimi wydatkami, wynagrodzeniami w formie akcji, możliwym rozwodnieniem oraz „bogatą” wyceną.

Oil-Dri Corporation of America (ODC)

Akcje Oil-Dri wyprzedziły branżę Zacks Chemical - Diversified w horyzoncie sześciu miesięcy (+94,8% wobec +5,9%). To spółka z małej kapitalizacji o kapitalizacji rynkowej 1,54 mld USD.

W raporcie wskazano, że teza inwestycyjna spółki opiera się na zdywersyfikowanym popycie na Fluids Purification (oczyszczanie cieczy) w zastosowaniach w żywności, odnawialnych paliwach i w rafineriach, co ma zmniejszać uzależnienie od jednego końcowego rynku.

Wzrost ma też wynikać z rozwijania portfela produktów dla żwirku dla zwierząt domowych o wyższej marży oraz specjalistycznych zastosowaniach, wraz z poprawą segmentów Agriculture (rolnictwo) i Animal Health (zdrowie zwierząt), co ma wzmacniać dywersyfikację przychodów.

Oil-Dri podkreśla integrację pionową, inwestycje w wytwarzanie oraz „zdrowy” bilans, które mają wspierać niezawodność operacyjną, rozbudowę mocy oraz zwroty dla akcjonariuszy.

W raporcie wskazano jednak kluczowe ryzyka: utrzymującą się inflację kosztów i rosnącą amortyzację, które mogą obciążać marże, wysokie potrzeby kapitałowe, konkurencyjne ceny w segmencie żwirku, nierówną rentowność w segmencie B2B, koncentrację klientów, która może powodować wahania przychodów, oraz ograniczony wkład działalności zagranicznej w ogólny wzrost i zyski.

Aeries Technology (AERT)

Akcje Aeries Technology wyprzedziły branżę Zacks Technology Services w horyzoncie sześciu miesięcy (+60,5% wobec -7,1%). To spółka z małej kapitalizacji o kapitalizacji rynkowej 37,71 mln USD.

Analitycy wskazują, że spółka jest dobrze ustawiona, by skorzystać na szybko rosnącym rynku GCC (Gulf Cooperation Council, Rada Współpracy Państw Zatoki Perskiej). Oczekuje się, że wdrożenia firm i usługi GCC wspierane przez dostawców będą rosły w tempie dwucyfrowym w kolejnych latach.

W raporcie opisano, że Aeries Technology oferuje zróżnicowaną platformę end-to-end obejmującą strategię, przygotowanie centrum, operacje, optymalizację oraz transformację kierowaną przez AI. Ma to umożliwiać budowanie głębszych relacji z klientami oraz tworzyć wiele możliwości przychodowych w cyklu życia projektów GCC.

Spółka specjalizuje się w obsłudze firm portfelowych wspieranych przez private equity, co tworzy powtarzalne możliwości biznesowe. W raporcie wskazano też niedawne wygrane z klientami, uruchomienie autorskiej platformy A1 GCC oraz „zdrowy” pipeline sprzedażowy, które dodatkowo wspierają perspektywy wzrostu.

W raporcie podkreślono jednak ryzyka: koncentrację klientów po ostatnich stratach kontraktów, ograniczenia płynności, nasilającą się konkurencję oraz uzależnienie od zewnętrznego (offshore) modelu realizacji usług. Akcje są notowane z dyskontem względem konkurentów w ujęciu EV/sales (wycena względem sprzedaży).

Inne wyróżnione raporty

Poza opisanymi wyżej spółkami w dzisiejszym zestawieniu znalazły się m.in. Centene (CNC), Twilio (TWLO) oraz Akamai Technologies (AKAM).