Wyniki dużych banków: kondycja amerykańskiego konsumenta wciąż względnie dobra

Ropa naftowa jest droga, inflacja pozostaje wysoka, a rynki obawiają się wpływu tych czynników na wydatki gospodarstw domowych. Jednym ze sposobów sprawdzenia kondycji konsumentów są wyniki II kwartału 2026 największych banków.

Dwa istotne wskaźniki, które pokazują napięcia finansowe wśród klientów banku, to współczynnik odpisów oraz współczynnik kredytów niespłacanych. Współczynnik odpisów oznacza odsetek kredytów uznanych za nieściągalne (najgorszy scenariusz). Współczynnik kredytów niespłacanych to odsetek kredytów, które obecnie nie są spłacane i mogą prowadzić do niewypłacalności — to krok przed odpisaniem.

Bank of America (NYSE: BAC) pokazał, że jego klienci radzą sobie lepiej niż rok temu. Współczynnik odpisów wyniósł 0,47% w II kwartale 2026, w porównaniu z 0,48% w I kwartale 2026 i 0,55% rok wcześniej. Współczynnik kredytów niespłacanych również spadł do 0,47% w II kwartale (z 0,49% w I kwartale i 0,52% rok wcześniej).

Wells Fargo (NYSE: WFC) odnotował podobną poprawę. Jego netto współczynnik odpisów wyniósł 0,34% w II kwartale 2026, w porównaniu z 0,45% w I kwartale 2026 i 0,44% rok wcześniej. Współczynnik kredytów niespłacanych spadł do 0,77% z 0,86% w I kwartale 2026 i z tego samego poziomu rok wcześniej.

JPMorgan Chase (NYSE: JPM) miał nieco wyższe wartości, ale bez sygnałów ostrego pogorszenia. Netto współczynnik odpisów wyniósł 1,51% w II kwartale 2026, wobec 1,56% w I kwartale 2026 i 1,48% rok wcześniej. W segmencie kart kredytowych współczynnik kredytów niespłacanych wyniósł 1,00% w II kwartale, spadając z 1,15% w I kwartale i 1,07% rok wcześniej. Karty kredytowe często jako pierwsze pokazują narastające problemy finansowe konsumentów.

Citigroup (NYSE: C) sygnalizuje, że należy uważniej śledzić sytuację w segmencie kart. Karty ogólnego zastosowania miały współczynnik kredytów niespłacanych na poziomie 1,3% w II kwartale 2026, wobec 1,27% w I kwartale i 1,21% rok wcześniej. Karty prywatne wydawane dla detalistów (private-label), które zwykle niosą większe ryzyko kredytowe, miały współczynnik niespłacanych kredytów na poziomie 2,00% w II kwartale, spadając z 2,08% w I kwartale, ale rosnąc z 1,92% w II kwartale 2025.

Każdy bank raportuje te wskaźniki nieco inaczej, więc trzeba patrzeć na całość obrazu. Podsumowując: dane z raportów dużych banków sugerują, że kondycja amerykańskiego konsumenta wciąż jest stosunkowo silna. Jednocześnie, z uwagi na wysokie ceny ropy, napięcia geopolityczne i rosnącą inflację, warto nadal obserwować trendy w kartach kredytowych i wskaźnikach niewypłacalności.