Wszystkie 12 spółek energetycznych S&P 500 pobiło prognozy zysku na akcję

Spółki energetyczne pozostały w centrum uwagi inwestorów, którzy analizowali wyniki kwartalne Occidental Petroleum (OXY), ConocoPhillips (COP), Devon Energy (DVN), ONEOK (OKE), Phillips 66 (PSX), EOG Resources (EOG) i innych firm z sektora.

Opublikowane dane wskazują, że sektor energetyczny nadal korzystał z wyższych cen ropy uzyskiwanych przez producentów, dobrych wyników operacyjnych i zdyscyplinowanego podejścia do wydatków inwestycyjnych. Spółki generowały także wysoki wolny przepływ pieniężny, czyli środki pozostające po pokryciu bieżących kosztów i inwestycji. Nadal dzieliły się nimi z akcjonariuszami poprzez dywidendy i skup akcji własnych.

Wyniki finansowe: Wszystkie 12 spółek energetycznych z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki w tym tygodniu, przekroczyło prognozy analityków dotyczące zysku na akcję. W przypadku przychodów dziewięć firm pokonało oczekiwania, a trzy nie osiągnęły prognozowanych wartości.

Sezon wyników pokazał również odporność sektora. ETF State Street Energy Select Sector SPDR (XLE), czyli fundusz giełdowy odwzorowujący zachowanie spółek energetycznych, zyskał od początku roku 28,27%, przewyższając stopę zwrotu szerszego indeksu S&P 500, która wyniosła 12,63%.

Occidental Petroleum (OXY) odnotował w II kwartale zysk na akcję w wysokości 2,40 USD, o 0,55 USD wyższy od prognoz. Rok wcześniej było to 0,39 USD. Przychody wyniosły 8,33 mld USD i przewyższyły oczekiwania o 1,08 mld USD. W analogicznym okresie poprzedniego roku spółka osiągnęła 6,46 mld USD przychodów.

Spółka poinformowała, że nadal zamierza zwiększyć w tym roku wolny przepływ pieniężny o ponad 1,2 mld USD. Jednocześnie priorytetem pozostaje redukcja zadłużenia. Occidental Petroleum celuje również w uzyskanie do 2030 roku dodatkowych 4 mld USD rocznego przepływu pieniężnego. Produkcja wyniosła 1,433 mln baryłek ekwiwalentu ropy dziennie, przekraczając wcześniejsze prognozy zarządu.

ConocoPhillips (COP) wypracował zysk na akcję w wysokości 3,24 USD, czyli o 0,30 USD powyżej prognoz. Rok wcześniej wynik wynosił 1,42 USD. Przychody wzrosły z 14,74 mld USD do 19,52 mld USD, co oznacza poprawę o 4,78 mld USD rok do roku, choć były niższe od oczekiwań analityków.

Spółka podwoiła skalę skupu akcji własnych i przekazała akcjonariuszom 3,0 mld USD. ConocoPhillips zrealizował również przed terminem cel sprzedaży aktywów o wartości 5 mld USD. Zarząd podtrzymał także cel wygenerowania 7 mld USD wolnego przepływu pieniężnego do 2029 roku.

Devon Energy (DVN) odnotował zysk na akcję w wysokości 1,57 USD, o 0,16 USD powyżej prognoz. Przychody wyniosły 7,42 mld USD i przewyższyły oczekiwania o 1,49 mld USD. Spółka poinformowała, że niedawno sfinalizowana fuzja z Coterra przebiega zgodnie z planem. Zidentyfikowano ponad 350 inicjatyw mających przynieść synergie w ramach celu wynoszącego 1 mld USD.

Devon Energy podniosła również dywidendę o 33%, kontynuowała skup akcji własnych i osiągnęła produkcję powyżej środkowego punktu przedziału wyznaczonego w prognozach zarządu.

ONEOK (OKE) wypracował zysk na akcję w wysokości 1,53 USD, o 0,13 USD powyżej prognoz. Przychody sięgnęły 12,05 mld USD i przewyższyły oczekiwania o 3,10 mld USD. Wyniki wsparły wysokie wolumeny ciekłych węglowodorów gazu ziemnego (NGL), produktów rafinowanych i gazu ziemnego. W efekcie zarząd podniósł całoroczne prognozy na 2026 rok dotyczące zysku netto, skorygowanego zysku operacyjnego przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) oraz zysku na akcję.

Phillips 66 (PSX) zanotował jeden z najmocniejszych kwartałów w sektorze. Zysk na akcję wyniósł 9,41 USD, przekraczając prognozy o 1,91 USD. Rok wcześniej było to 2,38 USD. Przychody wzrosły do 52,04 mld USD, były o 8,00 mld USD wyższe od oczekiwań i zwiększyły się o 18,52 mld USD rok do roku.

Wzrost zysku wynikał głównie z wysokich marż rafineryjnych, czyli różnicy między cenami produktów rafinowanych a kosztami surowca. Spółka kontynuowała inwestycje w przetwarzanie gazu w basenie permskim, infrastrukturę dla NGL oraz projekty petrochemiczne. W samym kwartale przekazała akcjonariuszom 887 mln USD.

EOG Resources (EOG) odnotował zysk na akcję w wysokości 5,07 USD, o 0,10 USD powyżej prognoz. Przychody wyniosły 8,62 mld USD i przewyższyły oczekiwania o 821,75 mln USD. Rok wcześniej spółka osiągnęła 5,48 mld USD przychodów.

Wyższe ceny ropy i zdyscyplinowane zarządzanie działalnością wsparły kolejny solidny kwartał. EOG Resources nadal generował wysokie przepływy pieniężne, koncentrując się na efektywnej produkcji i dyscyplinie w zakresie wydatków inwestycyjnych.

Pozostałe sześć spółek również przedstawiło dobre wyniki. Marathon Petroleum (MPC), Diamondback Energy (FANG) i The Williams Companies (WMB) zanotowały mocne kwartały, z dobrymi wynikami zarówno pod względem zysku, jak i przychodów. APA Corporation (APA), Texas Pacific Land (TPL) oraz Targa Resources (TRGP) przekroczyły prognozy zysku na akcję, ale nie osiągnęły oczekiwanych przychodów.

Sektor energetyczny zakończył tydzień wyników z dobrym rezultatem. Wszystkie 12 spółek przekroczyło prognozy zysku na akcję. Wysokie przepływy pieniężne, zdyscyplinowane wydatki i wypłaty dla akcjonariuszy nadal wspierały sektor mimo mieszanych danych dotyczących przychodów.