Indeksy giełdowe rosną dzięki wynikom spółek technologicznych i nadziejom na pokój USA–Iran

S&P 500 Index ($SPX) (SPY) rośnie dziś o 1,13%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskuje 1,55%, a Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) idzie w górę o 2,21%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) rosną o 1,20%, a kontrakty na wrześniowy Nasdaq E-mini (NQU26) zyskują 2,30%.

Indeksy giełdowe zwyżkują. S&P 500 i Dow Jones Industrials ustanowiły nowe historyczne maksima, a Nasdaq 100 osiągnął najwyższy poziom od dwóch i pół tygodnia. Cały rynek wspierają przede wszystkim spółki technologiczne, które publikują lepsze od oczekiwań wyniki.

Palantir Technologies zyskuje ponad 27% po przedstawieniu wyższych od prognoz przychodów za drugi kwartał i podniesieniu całorocznej prognozy przychodów. Zebra Technologies rośnie o ponad 19% po publikacji lepszego od oczekiwań zysku na akcję za drugi kwartał oraz podwyższeniu całorocznej prognozy zysku na akcję. Caterpillar zyskuje ponad 5% po przedstawieniu skorygowanego zysku na akcję za drugi kwartał, który wyraźnie przekroczył konsensus rynkowy.

Akcjom sprzyja także gwałtowny spadek cen ropy. Obniża on obawy dotyczące inflacji i prowadzi do spadku rentowności obligacji. Ceny ropy początkowo rosły w handlu nocnym, ale później wyraźnie spadły, ponieważ zwiększyły się szanse na porozumienie między USA i Iranem. Katar poinformował, że przygotowano potencjalne porozumienie, które pozwoliłoby wznowić rozmowy między tymi państwami. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spada o 4 punkty bazowe, czyli 0,04 pkt proc., do 4,64%.

Negatywnym czynnikiem dla akcji są słabsze od oczekiwań dane gospodarcze z USA. Zamówienia w amerykańskich fabrykach spadły w czerwcu o 0,3% miesiąc do miesiąca, choć oczekiwano wzrostu o 0,2%. Zamówienia z wyłączeniem środków transportu obniżyły się o 0,4%, podczas gdy prognozowano wzrost o 0,4%. Był to największy spadek tego wskaźnika od 14 miesięcy.

Liczba wolnych miejsc pracy w raporcie JOLTS spadła w czerwcu o 178 tys., do 7,359 mln. Oznacza to słabszą sytuację na rynku pracy, niż zakładały prognozy na poziomie 7,454 mln miejsc.

Deficyt handlowy USA wyniósł w czerwcu 73,3 mld USD. Był tym samym nieco większy od oczekiwanych 73,0 mld USD i stanowił negatywny czynnik dla wzrostu produktu krajowego brutto w drugim kwartale.

Wrześniowe kontrakty na ropę WTI (CLU26) tracą dziś ponad 4% i znajdują się na najniższym poziomie od trzech tygodni. Rzecznik Kataru powiedział, że proponowane rozwiązanie „jest przekazywane między USA i Iranem”, jednocześnie zaznaczając, że porozumienie nie zostało jeszcze osiągnięte.

Ceny ropy pogłębiły spadki po wypowiedzi sekretarza skarbu USA Scotta Bessenta: „Istnieje szansa, że dziś lub jutro zawrzemy porozumienie w sprawie otwarcia cieśniny”. W poniedziałek kluczowy saudyjski port eksportowy Yanbu nad Morzem Czerwonym miał najbardziej intensywny dzień od rozpoczęcia przez rebeliantów Huti ataków na statki w regionie. Przez wąskie przejście Bab al-Mandab przepłynęło wówczas więcej jednostek.

Prezydent Trump zagroził Iranowi wznowieniem nalotów i podkreślił, że jego najnowsza propozycja rozmów jest „ostatnią szansą” Iranu. Zażądał również pełnego otwarcia cieśniny Ormuz. Rozwiązanie dyplomatyczne zależy od rozmów Omanu z Iranem, które mają doprowadzić do zwiększenia liczby statków przepływających przez cieśninę. Iran nadal podkreśla jednak, że ma władzę nad tym szlakiem wodnym.

Perspektywa mocnych wyników za drugi kwartał wspiera rynek akcji. Prognozy Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski spółek mogą wzrosnąć w drugim kwartale o 23%. Byłby to wynik zbliżony do wzrostu o 30% odnotowanego w pierwszym kwartale, który był ponad dwukrotnie wyższy od oczekiwanych przez analityków 12%.

Największy udział we wzroście zysków będą miały wydatki na sztuczną inteligencję. Spółki tworzące infrastrukturę dla AI mają odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Dotychczasowe wyniki są pozytywne: według danych Bloomberg 86% z 322 spółek indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przekroczyło prognozy.

Rynek wycenia obecnie 59-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowanym na 15–16 września.

Na zagranicznych giełdach również przeważają wzrosty. Euro Stoxx 50 ustanowił nowe historyczne maksimum i zyskuje 0,83%. Shanghai Composite zakończył sesję wzrostem o 0,33%, a japoński Nikkei-225 Stock Average wzrósł o 0,32%.

Rynek stóp procentowych

Wrześniowe obligacje skarbowe USA z terminem wykupu za 10 lat (ZNU6) zyskują dziś 11 ticków, czyli jednostek notowania kontraktu. Rentowność 10-letnich obligacji spada o 3,5 punktu bazowego, do 4,641%.

Obligacje odrobiły nocne straty i zaczęły rosnąć po spadku cen ropy. Ropa WTI traci dziś ponad 4% i jest najtańsza od trzech tygodni, co obniża oczekiwania inflacyjne. Dodatkowym wsparciem dla obligacji były słabsze od oczekiwań dane z USA, w tym liczba wolnych miejsc pracy JOLTS i zamówienia w fabrykach za czerwiec. Wzrost S&P 500 do nowego rekordu ogranicza jednak skalę zwyżki obligacji.

Rentowności europejskich obligacji rządowych również spadają. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji obniżyła się do najniższego poziomu od trzech tygodni, czyli 3,102%, i wynosi obecnie 3,114% po spadku o 3,7 punktu bazowego. Rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji spadła do trzytygodniowego minimum 4,908% i wynosi 4,916%, również po zniżce o 3,7 punktu bazowego.

Rynek wycenia 85-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu, zaplanowanym na 10 września.

Największe ruchy amerykańskich akcji

Akcje producentów półprzewodników i spółek budujących infrastrukturę dla sztucznej inteligencji mocno rosną, wspierając cały rynek. Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index ($SOX) zyskuje ponad 5% i osiąga najwyższy poziom od tygodnia. ARM Holdings (ARM) rośnie o ponad 12%, a Marvel Technology (MRVL) zyskuje ponad 10%. Sandisk (SNDK) i Intel (INTC) idą w górę o ponad 8%, a Advanced Micro Devices (AMD) rośnie o ponad 7%. Micron Technology (MU) zyskuje ponad 6%. KLA Corp (KLAC), Microchip Technology (MCHP), Lam Research (LRCX) i Qualcomm (QCOM) rosną o ponad 5%. Applied Materials (AMAT), Applied Materials (AMAT), Analog Devices (ADI) i Broadcom (AVGO) zyskują ponad 4%.

Pod presją znajdują się spółki energetyczne i firmy świadczące usługi dla sektora energii, ponieważ ropa WTI traci ponad 4% i jest najtańsza od trzech tygodni. Diamondback Energy (FANG) spada o ponad 3%, a APA Corp (APA) traci ponad 2%. Chevron (CVX), ExxonMobil Holdings (XOM) i Devon Energy (DVN) zniżkują o ponad 1%.

Ameresco (AMRC) rośnie o ponad 29% po podniesieniu całorocznej prognozy skorygowanego zysku na akcję do 1,15–1,35 USD z wcześniejszych 1,06–1,28 USD. Nowa prognoza jest wyższa od konsensusu wynoszącego 1,10 USD.

Palantir Technologies (PLTR) zyskuje ponad 27%, przewodząc wzrostom w indeksach S&P 500 i Nasdaq 100. Spółka odnotowała w drugim kwartale przychody w wysokości 1,94 mld USD, wobec oczekiwanych 1,81 mld USD. Podniosła także całoroczną prognozę przychodów do 8,15–8,16 mld USD z wcześniejszych 7,65–7,66 mld USD.

Zebra Technologies (ZBRA) rośnie o ponad 21% po publikacji skorygowanego zysku na akcję za drugi kwartał w wysokości 6,35 USD. Wynik wyraźnie przekroczył konsensus na poziomie 4,37 USD. Spółka podniosła całoroczną prognozę skorygowanego zysku na akcję do 20,75–21,25 USD z wcześniejszych 18,30–18,70 USD.

Advanced Energy Industries (AEIS) zyskuje ponad 13% po przedstawieniu przychodów za drugi kwartał w wysokości 574 mln USD, wyższych od oczekiwanych 542,7 mln USD.

Broadridge Financial Solutions (BR) rośnie o ponad 8% po publikacji przychodów za czwarty kwartał w wysokości 2,22 mld USD, wobec konsensusu na poziomie 2,17 mld USD.

Caterpillar (CAT) zyskuje ponad 5% i przewodzi wzrostom w indeksie Dow Jones Industrials. Spółka wykazała skorygowany zysk na akcję za drugi kwartał w wysokości 8,17 USD, znacznie powyżej konsensusu wynoszącego 6,17 USD.

Bruker Corp. (BRKR) spada o ponad 16% po publikacji przychodów za drugi kwartał w wysokości 838,5 mln USD, niższych od oczekiwanych 853,6 mln USD.

Aptiv Plc (APTV) traci ponad 14% i przewodzi spadkom w indeksie S&P 500. Sprzedaż netto spółki w drugim kwartale wyniosła 3,30 mld USD, wobec oczekiwanych 3,32 mld USD. Aptiv obniżył także całoroczną prognozę sprzedaży netto do 12,60–12,80 mld USD z wcześniejszych 12,80–13,20 mld USD.

Coca-Cola Europacific Partners Plc (CCEP) spada o ponad 3% i przewodzi zniżkom w indeksie Nasdaq 100. Przychody spółki w drugim kwartale wyniosły 5,72 mld EUR, dokładnie tyle, ile oczekiwał rynek.

Powell Industries (POWL) traci ponad 3% po publikacji zysku na akcję za trzeci kwartał w wysokości 1,42 USD, niższego od konsensusu wynoszącego 1,45 USD.

Duolingo (DUOL) spada o ponad 2% po obniżeniu rekomendacji przez Bank of America Global Research z „neutralnej” do „poniżej rynku”. Analitycy wyznaczyli cenę docelową na poziomie 93 USD.

Nike (NKE) traci ponad 2% po obniżeniu rekomendacji przez JPMorgan Chase z „neutralnej” do „poniżej rynku”. Cena docelowa została ustalona na poziomie 40 USD.

Spółki publikujące wyniki 4 sierpnia 2026 r.

Advanced Micro Devices Inc (AMD), AMETEK Inc (AME), Amgen Inc (AMGN), Apollo Global Management Inc (APO), Aptiv PLC (APTV), Archer-Daniels-Midland Co (ADM), Arista Networks Inc (ANET), Assurant Inc (AIZ), Ball Corp (BALL), Booking Holdings Inc (BKNG), Broadridge Financial Solutions (BR), Caterpillar Inc (CAT), Cummins Inc (CMI), DaVita Inc (DVA), Devon Energy Corp (DVN), Duke Energy Corp (DUK), DuPont de Nemours Inc (DD), Emerson Electric Co (EMR), EOG Resources Inc (EOG), Expeditors International of Washingtom (EXPD), Fidelity National Information (FIS), Gartner Inc (IT), Gilead Sciences Inc (GILD), Healthpeak Properties Inc (DOC), Henry Schein Inc (HSIC), IDEXX Laboratories Inc (IDXX), International Flavors & Fragrances (IFF), Jacobs Solutions Inc (J), Kimberly-Clark Corp (KMB), Kimco Realty Corp (KIM), Leidos Holdings Inc (LDOS), Marathon Petroleum Corp (MPC), McDonald's Corp (MCD), Merck & Co Inc (MRK), Mosaic Co/The (MOS), NRG Energy Inc (NRG), Paramount Skydance Corp (PSKY), Pfizer Inc (PFE), Pinnacle West Capital Corp (PNW), Prudential Financial Inc (PRU), Public Service Enterprise Group (PEG), Qnity Electronics Inc (Q), Revvity Inc (RVTY), Rockwell Automation Inc (ROK), Sysco Corp (SYY), TransDigm Group Inc (TDG), Waters Corp (WAT), WW Grainger Inc (GWW), Wynn Resorts Ltd (WYNN), Zebra Technologies Corp (ZBRA).