Wells Fargo (WFC) – czego mogą spodziewać się inwestorzy w najbliższym czasie

Wells Fargo (WFC) było ostatnio jednym z częściej wyszukiwanych walorów na Zacks.com. W krótkim terminie inwestorzy zwracają uwagę na informacje, które mogą przełożyć się na notowania.

W ciągu ostatniego miesiąca kurs spółki, będącej jednym z największych amerykańskich kredytodawców hipotecznych, wzrósł o +4%. Dla porównania S&P 500 (kompozyt Zacks) spadł o -1,8%, a branża Financial – Investment Bank w ujęciu Zacks zyskała +6,2%.

Zmiany prognoz zysków (earnings estimate revisions)

W praktyce to właśnie korekty prognoz przyszłych zysków często najsilniej wpływają na to, jak rynek wycenia spółkę. Gdy oczekiwania dotyczące zysków rosną, rośnie także szacowana wartość godziwa akcji, a zainteresowanie kupujących zwykle się zwiększa.

Na bieżący kwartał Wells Fargo ma według konsensusu osiągnąć zysk 1,73 USD na akcję. Oznacza to zmianę o +12,3% względem analogicznego kwartału rok temu. Prognoza konsensusowa zmieniła się w ostatnich 30 dniach o +0,9%.

Na bieżący rok obrotowy konsensus zakłada zysk 6,97 USD na akcję, czyli wzrost o +11% rok do roku. W ciągu ostatnich 30 dni prognoza wzrosła o +2%.

Na kolejny rok obrotowy konsensus wskazuje 7,86 USD na akcję, co oznacza wzrost o +12,7% wobec tego, co Wells Fargo ma raportować rok wcześniej. W ostatnim miesiącu prognoza została skorygowana w górę o +1%.

Wynik prognoz w rankingu (Zacks Rank)

W oparciu o zewnętrznie weryfikowaną historię oraz własne narzędzie oceny notowań — Zacks Rank — uzyskuje się bardziej jednoznaczny sygnał dotyczący krótkoterminowej dynamiki kursu. Narzędzie wykorzystuje przede wszystkim zmiany prognoz zysków. Niedawna zmiana konsensusu, wraz z trzema dodatkowymi czynnikami powiązanymi z prognozami zysków, przełożyła się na Zacks Rank #3 (Hold) dla Wells Fargo.

Szacunek wzrostu przychodów (projected revenue growth)

Sama poprawa prognoz zysków nie wystarczy, jeśli spółka nie zwiększa przychodów. Trudno bowiem podnosić zyski przez dłuższy czas bez wzrostu przychodów. Dlatego istotne jest poznanie potencjału wzrostu sprzedaży.

Dla Wells Fargo konsensus sprzedaży na bieżący kwartał wynosi 21,76 mld USD, co oznacza zmianę +4,5% rok do roku. Dla bieżącego i kolejnego roku obrotowego konsensus przychodów wynosi odpowiednio 87,78 mld USD i 92,89 mld USD, czyli wzrost o +4,9% oraz +5,8%.

Ostatnio opublikowane wyniki i „niespodzianki” względem konsensusu

W ostatnim kwartale Wells Fargo raportowało przychody 21,45 mld USD, co oznaczało +6,4% rok do roku. Zysk na akcję (EPS) wyniósł 1,56 USD wobec 1,27 USD rok wcześniej.

W porównaniu z konsensusem rynkowym 21,73 mld USD przychody oznaczały niespodziankę na poziomie -1,3%. Niespodzianka w EPS wyniosła -1,27%.

W ujęciu ostatnich czterech kwartałów Wells Fargo trzy razy przekroczyło konsensus EPS. Dwa razy spółka przebiła także konsensus przychodów.

Wycena (valuation)

Decyzja inwestycyjna nie może być skuteczna bez uwzględnienia wyceny akcji. To, czy bieżąca cena trafnie odzwierciedla wartość wewnętrzną działalności oraz perspektywy wzrostu spółki, ma kluczowe znaczenie dla przyszłych ruchów kursu.

Porównanie bieżących wartości wskaźników wyceny — takich jak cena do zysku (P/E), cena do sprzedaży (P/S) i cena do przepływów pieniężnych (P/CF) — z ich wartościami historycznymi pomaga ocenić, czy akcje są rzetelnie wycenione, przewartościowane lub niedowartościowane. Równocześnie zestawienie spółki z konkurentami pod tym kątem daje dobry obraz zasadności poziomu ceny.

Wskaźnik Zacks Value Style Score (część systemu Zacks Style Scores), który uwzględnia zarówno tradycyjne, jak i mniej typowe metryki wyceny, służy do oceny spółek w skali A–F (gdzie A jest lepsze niż B, B lepsze niż C itd.). Jest on przydatny w identyfikowaniu, czy akcje są przewartościowane, rzetelnie wycenione lub tymczasowo niedowartościowane.

Wells Fargo otrzymało ocenę D, co oznacza, że notowania spółki są z premią w porównaniu z rówieśnikami.

Co to może oznaczać dla kursu w krótkim terminie

Przedstawione tu informacje oraz inne dane dostępne na Zacks.com mogą pomóc ocenić, czy warto zwracać uwagę na rynkowy „szum” wokół Wells Fargo. Jednocześnie Zacks Rank #3 sugeruje, że w najbliższym czasie wyniki spółki mogą być zbliżone do szerszego rynku.