UnitedHealth (UNH): czy warto kupić teraz?

W ciągu ostatniego miesiąca akcje UnitedHealth zyskały +1,9%. Dla porównania, Zacks S&P 500 composite wzrósł +0,6%, a sektor Zacks Medical - HMOs (do którego należy UnitedHealth) zyskał +3,5%.

Najważniejszym czynnikiem wpływającym na krótkoterminowy kierunek kursu są zmiany prognoz zysku. EPS (zysk na akcję) to miara wykorzystywana do wyceny spółek. Konsensus prognoz EPS na bieżący kwartał wynosi 3,93 USD na akcję, co oznacza wzrost +34,6% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Ten konsensus zmienił się o +8,9% w ciągu ostatnich 30 dni.

Dla bieżącego roku fiskalnego konsensus zysku wynosi 19,48 USD na akcję, czyli +19,1% rok do roku; w ciągu ostatnich 30 dni szacunek ten wzrósł o +7,5%. Na następny rok fiskalny konsensus to 22,17 USD na akcję, co oznacza +13,8% w porównaniu z poprzednim rokiem, a w ciągu miesiąca ten szacunek zmienił się o +6,8%.

Na podstawie skali zmiany konsensusu oraz trzech innych czynników związanych z prognozami zysku, UnitedHealth otrzymała ocenę Zacks Rank #1 (Strong Buy — silna rekomendacja „kupuj”). Ocena ta odzwierciedla mocny wzrost oczekiwanych zysków, co historycznie koreluje z ruchem cen akcji w krótkim terminie.

Prognozy przychodów pokazują umiarkowany wzrost lub stabilizację. Konsensus sprzedaży na bieżący kwartał to 111,36 mld USD, czyli spadek -1,6% rok do roku. Dla bieżącego roku fiskalnego konsensus to 446,04 mld USD (-0,3%), a na następny rok 457,22 mld USD (+2,5%).

W ostatnim opublikowanym kwartale UnitedHealth osiągnęła przychody 112,03 mld USD, co oznacza wzrost +0,4% rok do roku. Zysk na akcję wyniósł 6,38 USD, wobec 4,08 USD rok wcześniej.

W porównaniu z konsensusem przychodów na poziomie 110,12 mld USD, raportowane przychody były wyższe o +1,74%. Zysk na akcję był wyższy od konsensusu o +29,15%.

Spółka pobiła konsensus EPS w każdym z ostatnich czterech kwartałów. W tym samym okresie przychody przekroczyły konsensus dwukrotnie.

Pod względem wyceny, Zacks Value Style Score przyznał UnitedHealth ocenę B. Taka ocena sugeruje, że spółka notowana jest z dyskontem wobec grupy porównawczej na podstawie użytych wskaźników wyceny.

W skrócie: rosnące prognozy zysku i silne odchylenia wyników względem konsensusu przemawiają za pozytywną perspektywą krótkoterminową. Ocena Zacks Rank #1 (Strong Buy) wskazuje, że UnitedHealth może w krótkim terminie radzić sobie lepiej niż rynek, ale warto obserwować dalsze zmiany prognoz i wyniki finansowe.