Truist obniża cenę docelową Cintas do 225 USD, ale utrzymuje rekomendację Kupuj w związku z przejęciem UniFirst

15 czerwca Truist obniżył swoją wycenę Cintas Corporation (NASDAQ: CTAS) do 225 USD z 255 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj.

W notatce analitycznej podkreślono, że Cintas podtrzymała oczekiwanie domknięcia transakcji z UniFirst w drugiej połowie 2026 roku. Mimo to kurs spółki w piątek minimalnie spadł.

Truist zaznaczył, że obniżona cena docelowa odzwierciedla trwające overhang na akcjach. Firma nadal dostrzega silną wartość strategiczną planowanego przejęcia i pozostaje pozytywna wobec tej transakcji.

W trakcie spotkania poświęconego wynikom za trzeci kwartał fiskalny 2026 Cintas podała, że spodziewa się przychodów w 2026 roku w przedziale 11,21–11,24 mld USD. Oznacza to łącznie wzrost rzędu 8,4%–8,7%.

Spółka prognozuje skorygowany rozwodniony zysk na akcję (adjusted diluted EPS) na poziomie 4,86–4,90 USD, co ma odpowiadać wzrostowi 10,5%–11,4%.

Zarząd wyjaśnił, że wskazówki dotyczące skorygowanego EPS pomijają jednorazowe koszty związane z transakcją UniFirst. Szacuje się, że te wydatki obniżą rozwodniony EPS za 2026 rok o około 0,03–0,04 USD. CFO Garula wskazał ponadto, że koszty transakcyjne mają wystąpić w czwartym kwartale i nie powinny w istotny sposób wpłynąć na wyniki za trzeci kwartał.

Cintas zaznaczyła, że przedstawione prognozy opierają się na stałych kursach walutowych. Spółka zakłada również koszt netto odsetek na poziomie około 101 mln USD oraz efektywną stawkę podatkową w wysokości 20%.

Cintas działa w obszarze firmowej odzieży ochronnej i uniformów, realizując programy dzierżawy oraz sprzedaży bezpośredniej. Oferuje także usługi biznesowe powiązane z tą działalnością, obsługując organizacje różnej wielkości w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i w Ameryce Łacińskiej.