Stephens wraca do analizy Truist Financial (TFC) i wyznacza cenę 59 USD

Stephens wznowił pokrycie (coverage) Truist Financial Corporation (NYSE: TFC) 15 czerwca. Analitycy wydali rekomendację Overweight i wyznaczyli cenę docelową na 59 USD.

Firma jednocześnie wznowiła analizowanie dziewięciu banków działających w modelu super-regionalnym. Stephens podkreślił, że jest „szeroko konstruktywnie nastawiony” do układu (setup) dla tej grupy banków.

W ocenie Stephens poprawiła się dźwignia operacyjna (operating leverage) w porównaniu z ubiegłym rokiem. Jednocześnie zwrot z kapitału na 2026 rok ma być na poziomach niewidzianych od 2019 roku. Analitycy dodali, że zwrot może przyspieszyć, jeśli dojdzie do wdrożenia propozycji związanych z „Basel 3 Endgame”.

Truist Financial (TFC) dostał też aktualizację oceny od Baird. 1 maja firma obniżyła rekomendację z Outperform do Neutral, nie zmieniając przy tym celu cenowego — pozostał na 55 USD. Baird uzasadniał tę zmianę wyceną rynkową, wskazując, że kurs jest o 17% wyżej od marcowych minimów.

Baird zaznaczył, że widzi inne banki z lepszymi ścieżkami wzrostu przychodów netto przed rezerwami na straty (pre-provision net revenue growth) oraz z większym potencjałem wzrostu zysków. Jednocześnie w notatce dla inwestorów podkreślono, że Truist ma „jedną z najbardziej atrakcyjnych franczyz w bankowości”, ale „sprzedaż” w najbliższym czasie wydaje się mało prawdopodobna.

Truist Financial Corporation to spółka holdingowa, która świadczy usługi bankowe osobom prywatnym, firmom oraz samorządom. Działalność spółki jest podzielona na segmenty: Consumer Banking and Wealth, Corporate and Commercial Banking oraz Other, Treasury and Corporate.