Spółki półprzewodnikowe spadają przez obawy o koszty pamięci

Spółki półprzewodnikowe cofnęły się w piątek, a największe spadki zanotowały spółki z segmentu pamięci i pamięci masowej. Micron Technology (MU) i Sandisk (SNDK) spadły o ponad 6%, natomiast Western Digital (WDC) stracił ponad 7%.

Na niższych poziomach notowały się także duże firmy z branży układów scalonych, w tym Nvidia (NVDA), AMD (AMD), Broadcom (AVGO), Intel (INTC) oraz Marvell (MRVL). Spadki dotknęły również Qualcomm (QCOM), który oddał część zysków z poprzedniej sesji po ogłoszeniu prognozy 15 mld USD nowego przychodu z centrów danych.

Wśród producentów sprzętu dla branży półprzewodników Applied Materials (AMAT) oraz Lam Research (LRCX) spadły po ponad 3%.

Główne powody ruchu były związane z obawami, że rosnące ceny pamięci mogą przełożyć się na szerszy sektor technologiczny. Inwestorzy zwracali uwagę na ryzyko ściskania marż oraz słabszego popytu.

Wyprzedaż nasiliła się po tym, jak Apple (AAPL) podniósł ceny niektórych produktów, aby skompensować rosnące koszty pamięci. Podobne sygnały pojawiły się także w przypadku Microsoft (MSFT), który podniósł ceny konsol Xbox w bieżącej generacji, co zwiększyło obawy, że wyższe koszty komponentów mogą w dłuższym czasie obciążać popyt konsumencki, jeśli wyższe wydatki na elementy zaczną być przerzucane na klientów.

Nastrój na rynku dodatkowo pogorszył doniesienie „The New York Times” o potencjalnym opóźnieniu planowanego IPO OpenAI. Spółka mająca rozwijać działalność w obszarze AI jest postrzegana jako „barometr” dla całego segmentu AI, a przesunięcie debiutu może być odczytywane jako sygnał, że wyceny stają się trudniejsze do obrony.

Pamięć i układy pamięciowe pozostawały jednocześnie kluczowym beneficjentem inwestycji związanych z rozbudową infrastruktury pod AI. Micron był w ostatnim czasie w gronie liderów, a silne wyniki za trzeci kwartał, mocne prognozy oraz marże lepsze od oczekiwań wzmocniły przekonanie, że producenci układów pamięci mają jednocześnie stabilny popyt i siłę w zakresie cen.

Micron próbuje też ograniczać wahania typowe dla cyklu „boom-bust” na rynku pamięci, opierając model biznesowy na długoterminowych kontraktach z klientami.