Spadki spółek technologicznych po napięciach USA–Iran i wątpliwościach o opłacalność AI

W poniedziałek spółki technologiczne traciły na wartości w trakcie szerszego pogorszenia nastrojów na rynku. Powodem były obawy związane z ponownymi napięciami między USA i Iranem oraz trwająca debata o tym, jak długo trzeba będzie czekać na efekty finansowe dużych wydatków na sztuczną inteligencję.

W minionym tygodniu inwestorzy dokonywali rotacji w sektorze, oceniając, kiedy Big Tech zobaczy spodziewane korzyści z wielkich inwestycji w rozbudowę infrastruktury pod AI. Kluczowe pytanie dotyczy nie tylko tego, czy hyperscalery (giganci chmury) osiągną wysokie zwroty z AI, ale też kiedy te pieniądze wrócą do nich w formie zysków. Część ekspertów ostrzegała, że opóźnione zyski mogą zwiększać ryzyko dla szerszego rynku.

Meta (META) w piątek częściowo uspokoiła obawy dotyczące rosnących nakładów inwestycyjnych. Spółka poinformowała o nowych źródłach przychodów, w tym o działalności w chmurze, która będzie sprzedawać moc obliczeniową pod zastosowania AI, oraz o wprowadzeniu modelu Muse Spark 1.1. Po tej informacji kurs rósł prawie o 6% w piątek, ale w poniedziałek rano spółka zniżkowała.

Kolejnym ważnym sprawdzianem dla „handlu AI” będą wyniki Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) w czwartek. TSMC, największy na świecie producent podzespołów (odlewnia) dla chipów, w poniedziałek podała, że jej przychody za czerwiec wzrosły o 68% rok do roku. To może ustawić oczekiwania wobec bardzo mocnego raportu, ale ewentualne zaskoczenie w obszarze popytu na rozwiązania związane z AI — zarówno w górę, jak i w dół — może przełożyć się na notowania klientów TSMC, w tym Nvidii (NVDA).