SpaceX zamyka dwie sesje poniżej linii „Genesis” 150 USD

Akcje SpaceX (SPCX) zamknęły dwie kolejne sesje poniżej poziomu 150 USD, tzw. „Genesis Line”. To techniczne zejście może mieć znaczenie dla krótkoterminowego układu sił na rynku.

Spółka wyceniła ofertę publiczną (IPO) na 135 USD za akcję. Notowanie otworzyło się na 150 USD i wstępnie wzrosło nawet o 27%, zanim ustabilizowało się w zakresie handlu.

The Chart Report wskazał, że cena otwarcia stanowi „linię w piasku”, a trwałe zejście poniżej zakotwiczonej średniej ważonej ceną i wolumenem (anchored VWAP) mogłoby otworzyć drogę do retestu ceny IPO w okolicach 135 USD.

Ta sekwencja zachowań przypomina obserwowane przy innych medialnych debiutach. The Chart Report zauważył, że firmy często schodzą poniżej zakotwiczonego VWAP wkrótce po debiucie, spędzają cztery do sześciu tygodni na budowaniu bazy, a potem odzyskują ten poziom przed trwalszym wzrostem. Jako przykłady podano Palantir (PLTR) i CoreWeave (CRWV). Przytoczono też Microsoft (MSFT), którego IPO z 1986 r. wyznaczyło poziom, który został w końcu przetestowany podczas dołków kryzysu finansowego w 2009 r.

Duża aktywność opcji put na akcje SpaceX sygnalizuje zabezpieczanie pozycji, a nie czysty pesymizm — ocenił Dennis Davitt, dyrektor generalny firmy Milbank Dartmoor Portsmouth. Davitt wyjaśnił, że podwyższony wolumen putów napędzają pierwsi inwestorzy venture capital, którzy osiągnęli znaczące zyski i szukają ochrony.

Słabość kursu po dołączeniu SpaceX do Nasdaq-100 (QQQM) wygląda, według Davitta, jak klasyczny przypadek pozycyjowania się handlowców przed spodziewanym skokiem, który się nie zmaterializował. Arbitrażyści gromadzili pozycje długie, oczekując popytu związanego z indeksem, a potem musieli je likwidować, gdy zapowiadane odbicie nie nastąpiło.

Większą nagrodą pozostaje ewentualne włączenie do S&P 500 (SP500). Davitt stwierdził, że to byłaby „zupełnie inna rozmowa” ze względu na znacznie większą pulę produktów powiązanych z tym indeksem.