Kontrakty na S&P 500 rosną po ochłodzeniu inflacji; wyniki banków w centrum uwagi

Kontrakty terminowe E-mini S&P 500 (futures) rosną około 0,4% rano, po mieszance danych sugerujących ochłodzenie inflacji i nierównomierne tempo wzrostu gospodarczego za granicą.

Słabsze dane cenowe w krajach takich jak Francja, gdzie inflacja wynosi 1,8%, wskazują na zmniejszanie presji kosztowej. To może odciążyć banki centralne i zmniejszyć presję na dalsze podwyżki stóp procentowych.

Równocześnie słabsza produkcja przemysłowa we Włoszech i Turcji sugeruje wolniejsze tempo aktywności fabrycznej na świecie. Kluczowe pytanie brzmi, czy taki miks danych bardziej pomoże sektorom wrażliwym na stopy procentowe, takim jak nieruchomości i spółki użyteczności publicznej, niż zaszkodzi producentom o ekspozycji międzynarodowej i spółkom powiązanym z surowcami.

Wielu inwestorów skłania się ku 79 spółkom o niskich ocenach ryzyka, które są postrzegane jako bardziej odporne w warunkach zmiennej inflacji i wzrostu.

Wśród największych zwyżek znalazły się:

• Cerebras Systems (CBRS), +8,34%, po ogłoszeniu rozszerzenia produkcji i nowej europejskiej infrastruktury dla AI;
• Meta Platforms (META), +5,97%, na fali zainteresowania planami dotyczącymi chipów AI, modeli i mocy obliczeniowej w chmurze;
• SBA Communications (SBAC), +4,14%.

Największe spadki to:

• Moderna (MRNA), -10,83%, po ponownym skupieniu się polityków na sceptycyzmie wobec szczepionek i związanej z tym polityce;
• Okta (OKTA), -6,86%;
• MongoDB (MDB), -5,73%, mimo niedawnych podwyżek cen docelowych przez analityków i pozytywnego pokrycia analitycznego.

W nadchodzących dniach w centrum uwagi będą wyniki największych banków, które mogą ustawić ton dla sektora finansowego i trendów kredytowych. We wtorek raporty przedstawią:

• JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Goldman Sachs (GS) oraz Bank of America (BAC) — skupią się na trendach w kredytowaniu, handlu i przychodach z opłat.

W środę uwagę przyciągną:

• BlackRock (BLK) — dane o napływach do funduszy i apetyt na aktywa ryzykowne;
• PNC Financial (PNC) i Bank of New York Mellon (BK) — warunki w obszarach przechowywania aktywów (custody), depozytów i kredytów regionalnych;
• Progressive (PGR) i Elevance Health (ELV) — koszty roszczeń, ceny ubezpieczeń i tempo wzrostu polis;
• J.B. Hunt (JBHT) i United Airlines (UAL) — wskaźniki aktywności frachtowej i popytu pasażerskiego.

Skaner spółek wskazuje także 47 spółek z solidnymi bilansami i stabilnym generowaniem gotówki, co przyciąga inwestorów szukających jakości, gdy rynki reagują na zmienne dane makroekonomiczne.

Silne fundamenty finansowe pomagają spółkom przetrwać okresy niepewności, dlatego inwestorzy często koncentrują się na wskaźnikach bilansowych, przepływach pieniężnych i zmienności przy podejmowaniu decyzji. Obserwacja raportów bankowych i danych o inflacji będzie kluczowa dla dalszego kierunku rynku w tym tygodniu.