SK hynix przed wynikami — rynek opcji wycenia dwucyfrowy ruch

Spółka ma ogłosić wyniki po zamknięciu rynku. Będzie to pierwsze sprawozdanie od debiutu na Nasdaq 28 lipca.

Oczekiwane przychody to 84,12 bln KRW. Oczekiwany GAAP zysk na akcję (EPS) to 80 145,08 KRW, a Non-GAAP EPS to 70 975,39 KRW. GAAP EPS odpowiada w przybliżeniu 4,87 USD na akcję.

Straddle przy cenie rynkowej (jednoczesne kupno opcji call i put o tej samej cenie wykonania) dla wygaśnięcia w piątek implikuje oczekiwany po‑wynikowy ruch około 10,9% w obie strony. Przy bieżącej cenie akcji 139,90 USD rynek opcji sugeruje po publikacji zakres handlu mniej więcej między 125,60 USD a 155,14 USD.

Pozycjonowanie w tygodniowych opcjach wygasających 31 lipca wskazuje na wyraźne nastawienie ochronne po stronie opcji typu put. Opcje z ceną wykonania 120 USD mają największą liczbę otwartych kontraktów put wśród krótkoterminowych serii — 16 704 kontraktów. Po stronie call największe zainteresowanie ma cena wykonania 170 USD z 4 516 kontraktami.

Łącznie liczba otwartych kontraktów jest silnie przesunięta na puty: 108 579 kontraktów put wobec 19 324 kontraktów call. Stosunek liczby otwartych kontraktów put do call wynosi 5,62, co wskazuje wyraźną przewagę pozycji zabezpieczających spadek kursu.

Na dalszych końcach krzywej opcyjnej inwestorzy skumulowali duże pozycje w opcjach znacznie poza pieniędzmi (out‑of‑the‑money — bez wartości wewnętrznej). Call z ceną wykonania 200 USD ma największą liczbę otwartych kontraktów wśród callów — 53 031 kontraktów. Zabezpieczenia po stronie spadkowej są skoncentrowane przy put z ceną wykonania 85 USD, który ma najwięcej putów — 65 470 kontraktów.