Silne wyniki wynoszą S&P 500 na nowy rekord

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) rośnie dziś o 0,46%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskuje 0,74%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) zwyżkuje o 0,51%. Wrześniowe kontrakty futures E-mini na S&P 500 (ESU26) rosną o 0,50%, a kontrakty E-mini na Nasdaq (NQU26) zyskują 0,47%.

Indeksy giełdowe lekko rosną. S&P 500 i Dow Jones ustanowiły nowe rekordy wszech czasów, a Nasdaq 100 osiągnął najwyższy poziom od miesiąca. Wzrosty wspierają pozytywne wyniki spółek. Booking Holdings zyskuje ponad 7% po publikacji danych o rezerwacjach brutto w drugim kwartale, które przewyższyły oczekiwania. Amgen rośnie o ponad 5% po ogłoszeniu lepszego od prognoz zysku na akcję w drugim kwartale.

Po przeciwnej stronie SpaceX traci ponad 10%. Spółka zapowiedziała wyższe od oczekiwanych wydatki na działalność związaną ze sztuczną inteligencją. Advanced Micro Devices zniżkuje o ponad 4%, ponieważ prognoza sprzedaży na trzeci kwartał rozczarowała inwestorów oczekujących lepszych wyników przy utrzymującym się silnym popycie.

Nastroje na rynku pogorszyły się również po tym, jak ceny ropy naftowej odrobiły nocne straty i zaczęły rosnąć. Powodem była groźba jemeńskiego ugrupowania Huti, które zapowiedziało nasilenie ataków na saudyjskie statki na północy Morza Czerwonego.

Liczba wniosków o kredyty hipoteczne w USA spadła w tygodniu zakończonym 31 lipca o 2,9%. Subindeks wniosków o kredyty na zakup nieruchomości obniżył się o 3,6%, a subindeks wniosków refinansowych spadł o 1,9%. Średnie oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego wzrosło o 5 punktów bazowych, do najwyższego poziomu od roku, czyli 6,81%, z 6,76% tydzień wcześniej.

Liczba nowych miejsc pracy w sektorze prywatnym w USA, mierzona raportem ADP, wzrosła w lipcu o 44 000. Był to wynik słabszy od oczekiwanych 65 000.

We wtorek wieczorem prezes Banku Rezerwy Federalnej w Kansas City Jeff Schmid powiedział: „Biorąc pod uwagę siłę popytu i inwestycji, nie uważam, aby obecne nastawienie polityki pieniężnej było restrykcyjne. W związku z tym sądzę, że sprowadzenie inflacji do celu Fedu na poziomie 2% będzie wymagało bardziej restrykcyjnej polityki”.

Wrześniowe kontrakty na ropę WTI (CLU26) odbiły dziś od najniższego poziomu od trzech tygodni i zaczęły rosnąć. Stało się tak po wypowiedzi rzecznika wojskowego Hutich, który zapowiedział nasilenie ataków na saudyjskie tankowce przewożące ropę na północy Morza Czerwonego, aby uniemożliwić im przepływ przez ten obszar.

Wzrost cen ropy ograniczyła informacja serwisu Axios, że Stany Zjednoczone, Iran i Oman są blisko tymczasowego porozumienia w sprawie ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. Prezydent Donald Trump zagroził Iranowi wznowieniem nalotów i podkreślił, że jego najnowsza propozycja rozmów jest dla Iranu „ostatnią szansą”. Jednocześnie zażądał pełnego otwarcia Cieśniny Ormuz. Rozwiązanie dyplomatyczne zależy od rozmów Omanu z Iranem, które mają umożliwić większej liczbie statków przepływ przez cieśninę. Iran nadal jednak podkreśla, że ma władzę nad tym szlakiem wodnym.

Perspektywa silnych wyników spółek za drugi kwartał sprzyja rynkowi akcji. Prognozy zebrane przez Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski w drugim kwartale mogą wzrosnąć o 23%. Byłoby to niewiele mniej niż w pierwszym kwartale, gdy zyski zwiększyły się o 30%, ponad dwukrotnie przekraczając oczekiwany wcześniej wzrost o 12%.

Większość wzrostu zysków ma wynikać z wydatków na sztuczną inteligencję. Spółki rozwijające infrastrukturę AI mają odpowiadać za prawie 60% wzrostu zysku na akcję indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Do tej pory wyniki były pozytywne: według danych Bloomberga 86% z 372 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przekroczyło oczekiwania.

Rynek wycenia obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych podczas kolejnego posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowanego na 15–16 września, na 58%.

Na zagranicznych giełdach również przeważają wzrosty. Euro Stoxx 50 osiągnął nowy rekord wszech czasów i rośnie o 0,15%. Chiński Shanghai Composite wzrósł do najwyższego poziomu od dwóch tygodni i zakończył sesję zwyżką o 1,47%. Japoński Nikkei-225 Stock Average osiągnął najwyższy poziom od półtora tygodnia i zamknął się 3,66% wyżej.

Stopy procentowe

Wrześniowe obligacje skarbowe USA z terminem wykupu za 10 lat (ZNU6) tracą dziś 2 ticki. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o 1,6 punktu bazowego, do 4,629%. Obligacje spadły z najwyższego poziomu od dwóch tygodni, a rentowność odbiła od najniższego poziomu od tygodnia, wynoszącego 4,592%.

Wzrosty na giełdzie ograniczyły popyt na bezpieczne aktywa, w tym obligacje rządowe, co obciążyło ich ceny. Na rynek długu negatywnie wpłynęły także jastrzębie, czyli wskazujące na możliwość zaostrzenia polityki pieniężnej, komentarze Jeffa Schmida. Prezes Banku Rezerwy Federalnej w Kansas City stwierdził, że do obniżenia inflacji potrzebna jest bardziej restrykcyjna polityka Fedu.

Straty obligacji ograniczył dzisiejszy raport ADP za lipiec. Pokazał on, że pracodawcy utworzyli mniej miejsc pracy, niż oczekiwano, co przemawia za łagodniejszą polityką Fedu.

Amerykański Departament Skarbu utrzymał dziś kwotę papierów wartościowych, które zostaną zaoferowane podczas przyszłotygodniowej kwartalnej aukcji refinansującej, na poziomie 125 mld USD. To tyle samo co w poprzednim kwartale. Resort pozostawił również wcześniejsze prognozy dotyczące przyszłej emisji długu, sygnalizując brak zmian w wielkości aukcji obligacji i bonów co najmniej do 2027 roku.

Rentowności europejskich obligacji rządowych rosną. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji odbiła od najniższego poziomu od trzech tygodni, wynoszącego 3,088%, i wzrosła o 0,9 punktu bazowego, do 3,116%. Rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji odbiła od najniższego poziomu od trzech i pół tygodnia, wynoszącego 4,878%, i zwiększyła się o 0,9 punktu bazowego, do 4,905%.

Lipcowy indeks PMI composite dla strefy euro, łączący dane z przemysłu i usług, zrewidowano w górę o 0,1 punktu, do 52,0, z wcześniej podanego poziomu 51,9.

Czerwcowy wskaźnik cen producentów (PPI) w strefie euro spowolnił w ujęciu rocznym do 4,6% z 5,9% w maju, zgodnie z oczekiwaniami.

Rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych podczas kolejnego posiedzenia, zaplanowanego na 10 września, na 81%.

Spółki zyskujące i tracące na amerykańskiej giełdzie

Rosną akcje spółek wydobywczych. Ceny złota i srebra zwiększyły się do najwyższych poziomów od miesiąca, a ceny miedzi wzrosły do najwyższego poziomu od dwóch miesięcy. Anglogold Ashanti (AU) zyskuje ponad 8%, a Hecla Mining (HL) ponad 7%. Newmont Corp (NEM) i Coeur Mining (CDE) rosną o ponad 6%, a Barrick Mining (B) o ponad 5%. Freeport McMoRan (FCX) zwyżkuje o ponad 3%, a Southern Copper (SCCO) o ponad 2%.

Shopify (SHOP) rośnie o ponad 16% i prowadzi wśród spółek zyskujących w indeksie Nasdaq 100. Przychody spółki w drugim kwartale wyniosły 3,58 mld USD wobec konsensusu na poziomie 3,45 mld USD.

Wynn Resorts Ltd (WYNN) zyskuje ponad 11% i jest liderem wzrostów w indeksie S&P 500. Skorygowany zysk na akcję w drugim kwartale wyniósł 1,24 USD wobec oczekiwanych 1,15 USD.

Kratos (KTOS) rośnie o ponad 10% po podwyższeniu całorocznej prognozy przychodów do przedziału 1,75–1,81 mld USD z wcześniejszych 1,70–1,76 mld USD. Nowa prognoza jest lepsza od konsensusu wynoszącego 1,74 mld USD.

Everus Construction (ECG) zyskuje ponad 10% po podwyższeniu prognozy przychodów na 2026 rok do 4,5–4,7 mld USD z wcześniejszych 4,3–4,4 mld USD.

Booking Holdings (BKNG) rośnie o ponad 7% po ogłoszeniu rezerwacji brutto w drugim kwartale na poziomie 51,00 mld USD. Konsensus wynosił 49,68 mld USD.

Amgen (AMGN) zyskuje ponad 5% i prowadzi wśród spółek rosnących w indeksie Dow Jones. Skorygowany zysk na akcję w drugim kwartale wyniósł 6,29 USD wobec oczekiwanych 5,62 USD.

Compass (COMP) rośnie o ponad 5% po publikacji przychodów za drugi kwartał w wysokości 4,31 mld USD, powyżej konsensusu na poziomie 4,11 mld USD. Spółka prognozuje przychody w trzecim kwartale na poziomie 3,85–4,05 mld USD, czyli powyżej konsensusu wynoszącego 3,77 mld USD.

Arista Networks (ANET) zyskuje ponad 2% po ogłoszeniu przychodów za drugi kwartał w wysokości 3,04 mld USD wobec oczekiwanych 2,83 mld USD. Prognoza przychodów na trzeci kwartał wynosi 3,30 mld USD, podczas gdy konsensus zakładał 2,95 mld USD.

Insulet (PODD) traci ponad 19% i jest najsłabszą spółką w indeksie S&P 500. Firma obniżyła całoroczną prognozę przychodów w ujęciu przy stałych kursach walutowych do przedziału od +20% do +2%, z wcześniejszych +21%–+23%.

DaVita (DVA) spada o ponad 17% po ogłoszeniu przychodów z dializ w przeliczeniu na zabieg na poziomie 415,87 USD, poniżej konsensusu wynoszącego 417,16 USD. Spółka prognozuje całoroczny skorygowany zysk operacyjny na poziomie 2,15–2,25 mld USD. Środek tego przedziału jest niższy od konsensusu wynoszącego 2,23 mld USD.

CDW (CDW) traci ponad 16% po ogłoszeniu marży zysku brutto w drugim kwartale na poziomie 20,1%, poniżej konsensusu wynoszącego 21%.

SpaceX (SPCX) spada o ponad 10% i jest najsłabszą spółką w indeksie Nasdaq 100. Firma ujawniła wyższe od oczekiwań wydatki na działalność związaną ze sztuczną inteligencją, mimo że jej wyniki za drugi kwartał przewyższyły prognozy.

Match Group (MTCH) zniżkuje o ponad 7% po ogłoszeniu przychodów za drugi kwartał w wysokości 853,1 mln USD, poniżej konsensusu wynoszącego 856,6 mln USD. Prognoza przychodów na trzeci kwartał to 885–895 mln USD, a środek przedziału jest niższy od konsensusu na poziomie 891,2 mln USD.

Viasat (VSAT) traci ponad 5% po ogłoszeniu przychodów za pierwszy kwartał w wysokości 1,16 mld USD wobec oczekiwanych 1,20 mld USD.

Advanced Micro Devices (AMD) spada o ponad 4% po tym, jak prognoza sprzedaży na trzeci kwartał rozczarowała inwestorów oczekujących mocniejszych wyników przy utrzymującym się silnym popycie.

Spółki publikujące wyniki 5 sierpnia 2026 roku

Albemarle Corp (ALB), Allstate Corp/The (ALL), APA Corp (APA), AppLovin Corp (APP), Atmos Energy Corp (ATO), Axon Enterprise Inc (AXON), Block Inc (XYZ), CDW Corp/DE (CDW), Cencora Inc (COR), CF Industries Holdings Inc (CF), Charles River Laboratories International (CRL), Corpay Inc (CPAY), CVS Health Corp (CVS), DoorDash Inc (DASH), eBay Inc (EBAY), Eli Lilly & Co (LLY), Expedia Group Inc (EXPE), Global Payments Inc (GPN), Honeywell Aerospace Inc (HONA), Host Hotels & Resorts Inc (HST), Insulet Corp (PODD), Iron Mountain Inc (IRM), Kraft Heinz Co/The (KHC), McKesson Corp (MCK), MetLife Inc (MET), Motorola Solutions Inc (MSI), News Corp (NWSA), NiSource Inc (NI), Occidental Petroleum Corp (OXY), Phillips 66 (PSX), Realty Income Corp (O), Sandisk Corp (SNDK), Solventum Corp (SOLV), STERIS PLC (STE), Texas Pacific Land Corp (TPL), Uber Technologies Inc (UBER), Walt Disney Co/The (DIS), Western Digital Corp (WDC), Zimmer Biomet Holdings Inc (ZBH).