SentinelOne przebiła prognozy za II kwartał i podniosła prognozy

SentinelOne (S) wypracowała w drugim kwartale roku fiskalnego 2027 zysk w wysokości 8 centów USD na akcję. Wynik był o 100% wyższy niż rok wcześniej i o 14,29% przewyższył średnią prognoz analityków Zacks.

Przychody wzrosły o 20,6%, do 291,98 mln USD, i były o 0,67% wyższe od konsensusu rynkowego. Spółka skorzystała z szerszego wykorzystania platformy Singularity, zdobywania większych klientów oraz korzystnego efektu dźwigni operacyjnej. Pozostałe zobowiązania do realizacji (RPO) zwiększyły się o 45%, do rekordowych 1,7 mld USD. Zarząd podniósł również prognozy przychodów i zysku operacyjnego na rok fiskalny 2027.

### Rosnące przychody powtarzalne i liczba dużych klientów

Roczne przychody powtarzalne (ARR), czyli przychody wynikające z odnawialnych umów, wzrosły rok do roku o 22%, do 1,218 mld USD. Wartość nowych ARR netto pozyskanych w drugim kwartale wyniosła rekordowe 56 mln USD i była o 4% wyższa niż w tym samym okresie poprzedniego roku. Liczba klientów generujących co najmniej 100 000 USD ARR zwiększyła się o 13%, do 1 715.

ARR przypadające na klienta osiągnęło rekordowy poziom, ponieważ SentinelOne nadal pozyskiwała większych odbiorców. W grupie klientów generujących co najmniej 100 000 USD ARR wskaźnik utrzymania przychodów od dotychczasowych klientów, liczony w ujęciu wartości pieniężnej, poprawił się zarówno rok do roku, jak i kwartał do kwartału. Był to trzeci kolejny kwartał poprawy. Spółka wiąże ten wynik z częstszym korzystaniem przez klientów z wielu produktów oraz rosnącym udziałem rozwiązań opartych na sztucznej inteligencji.

### Coraz szersze wykorzystanie platformy Singularity

Ponad 50% całkowitych ARR pochodzi już z rozwiązań innych niż ochrona urządzeń końcowych, w tym z produktów związanych z danymi, sztuczną inteligencją (AI) i chmurą. Usługa SentinelOne Flex, która ułatwia klientom korzystanie z kolejnych elementów platformy Singularity i rozszerzanie jej zastosowania, w ciągu roku od uruchomienia przekroczyła 10% całkowitych ARR.

Zarząd poinformował o wyższym odsetku wygranych w konkurencyjnych postępowaniach, większych zobowiązaniach strategicznych oraz regularnym pozyskiwaniu klientów w ramach kontraktów o wartości siedmiocyfrowej i ośmiocyfrowej. Wydłużył się średni czas trwania umów, a jednocześnie skrócił się cykl sprzedaży. Pomogło to spółce zwiększać liczbę produktów wykorzystywanych przez duże przedsiębiorstwa w ramach jednej platformy.

### Produkty AI i chmurowe przyspieszają wzrost

W drugim kwartale roku fiskalnego 2027 SentinelOne nadal notowała wysoką dynamikę w obszarach sztucznej inteligencji, danych i chmury. ARR produktów Prompt Security i Purple AI niemal potroiły się rok do roku. Prompt Security pozostał najszybciej rozwijającym się rozwiązaniem platformowym spółki.

Wzrost ARR z rozwiązań danych przyspieszył już piąty kwartał z rzędu. W segmencie bezpieczeństwa chmury przyspieszenie wzrostu utrzymało się trzeci kolejny kwartał.

Nowe kontrakty pokazały popyt na te rozwijające się produkty. Bell Canada wybrała Prompt Security ze względu na możliwość uzyskania wglądu w czasie rzeczywistym, automatyczne mechanizmy ochronne oraz funkcje związane ze zgodnością z przepisami.

Globalna firma usługowa wybrała system SentinelOne AI SIEM, czyli rozwiązanie do zarządzania informacjami i zdarzeniami bezpieczeństwa z wykorzystaniem sztucznej inteligencji, zamiast starszych rozwiązań i rozwiązań nowej generacji. Firma uzyskała kontrolę nad danymi telemetrycznymi w skali petabajtów oraz podstawę do automatyzacji procesów z użyciem AI.

Duża amerykańska firma technologiczna rozszerzyła natomiast wykorzystanie Singularity Cloud. Wskazała na wydajność platformy oraz łatwość obsługi operacyjnej.

### Wyższa rentowność i lepsza kontrola kosztów

Marża brutto non-GAAP, czyli marża liczona z pominięciem wybranych pozycji księgowych, zmniejszyła się rok do roku o 200 punktów bazowych, do 77%.

Koszty badań i rozwoju non-GAAP wzrosły o 22,2%, do 65,88 mln USD. Koszty sprzedaży i marketingu spadły o 5,7%, do 97,88 mln USD, natomiast koszty ogólnego zarządu zwiększyły się o 8,3%, do 30,76 mln USD.

Zysk operacyjny non-GAAP wzrósł z 5,38 mln USD do 30,53 mln USD. Marża operacyjna zwiększyła się o 820 punktów bazowych, do 10%.

### Mocny bilans SentinelOne

Na 31 lipca 2026 roku SentinelOne miała 813 mln USD w gotówce, jej ekwiwalentach i krótkoterminowych inwestycjach. Na 30 kwietnia 2026 roku było to 812 mln USD. Spółka nie miała zadłużenia.

W drugim kwartale roku fiskalnego 2027 działalność operacyjna wygenerowała ujemny przepływ pieniężny netto w wysokości 6,5 mln USD. W poprzednim kwartale przepływ z działalności operacyjnej był dodatni i wyniósł 38,5 mln USD.

Skorygowany odpływ wolnych środków pieniężnych zwiększył się do 13,24 mln USD z 7,15 mln USD rok wcześniej. Marża wolnych przepływów pieniężnych spadła do -5% z -3%.

### SentinelOne podnosi prognozy na rok fiskalny 2027

W trzecim kwartale roku fiskalnego 2027 SentinelOne oczekuje przychodów w przedziale 309–311 mln USD. Zysk operacyjny non-GAAP ma wynieść od 38 mln USD do 40 mln USD, a zysk non-GAAP od 8 do 9 centów USD na akcję.

W całym roku fiskalnym 2027 przychody mają sięgnąć od 1,202 mld USD do 1,207 mld USD, co oznacza wzrost o 20% przy środkowej wartości przedziału prognozy. Zysk operacyjny non-GAAP ma wynieść od 124 mln USD do 128 mln USD, a zysk non-GAAP od 30 do 32 centów USD na akcję.

SentinelOne ma obecnie ocenę Zacks Rank nr 3 („trzymaj”).

W szerszym sektorze komputerów i technologii analitycy Zacks wskazują jako spółki warte rozważenia NVIDIA (NVDA), KLA (KLAC) i Vertiv (VRT). Wszystkie trzy mają obecnie ocenę Zacks Rank nr 2 („kupuj”).

Długoterminowe prognozowane tempo wzrostu zysku dla NVIDIA, KLA i Synopsys wynosi odpowiednio 104,76%, 15,74% i 74,61%.

Od początku roku akcje NVIDIA, KLA i Vertiv zyskały odpowiednio 22,2%, 51,2% i 66,2%.