SEC wezwała banki po niemal upadku funduszu Situational Awareness

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) skierowała do największych banków z Wall Street wezwania do przekazania informacji o ich współpracy z Situational Awareness. Ten skoncentrowany na sztucznej inteligencji fundusz hedgingowy pod koniec lipca niemal upadł — podał „The New York Times”.

Wezwania dotyczyły informacji o tym, kiedy Situational Awareness zawierał transakcje oraz w jaki sposób fundusz informował kredytodawców o wykorzystywaniu pożyczonego kapitału. Banki otrzymały również od regulatorów polecenie zachowania wszystkich dokumentów dotyczących funduszu.

Wśród banków wymienionych w zapytaniu znalazły się Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup i Bank of America — wynika z dokumentu regulacyjnego przytoczonego przez „The New York Times”. Przedstawiciele wszystkich czterech instytucji odmówili komentarza.

Situational Awareness nie został oskarżony o żadne naruszenie prawa. SEC odmówiła komentarza. Ewentualne postępowanie byłoby na bardzo wczesnym etapie i może nie doprowadzić do podjęcia działań egzekucyjnych.

„Można oczekiwać, że regulatorzy dokładnie zbadają każdy fundusz, który jest szeroko znany, osiąga znaczące stopy zwrotu lub doświadcza szczególnie gwałtownych obsunięć wartości” – przekazał w oświadczeniu rzecznik Situational Awareness. „Jesteśmy podmiotem działającym w ściśle regulowanym sektorze i będziemy w pełni współpracować w odpowiedzi na każde żądanie organów nadzoru”.

Situational Awareness powstał dwa lata temu z inicjatywy Leopolda Aschenbrennera, który wcześniej pracował jako badacz w OpenAI. Fundusz wykorzystał szeroki wzrost zainteresowania sztuczną inteligencją i wypracował bardzo wysokie zyski, zanim niemal upadł.

W szczytowym momencie w lipcu fundusz dysponował aktywami o wartości około 45 mld USD. Wykorzystywał dźwignię finansową sięgającą 400%, czyli pożyczał kapitał, aby zwiększyć skalę inwestycji. Następnie stracił około 35 mld USD aktywów. Wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego wystosowane przez brokerów prime (instytucje zapewniające funduszom finansowanie i obsługę transakcji) zmusiły go do sprzedaży aktywów w trudnych warunkach.

Ujawniony publicznie portfel funduszu obejmujący spółki z USA był silnie skoncentrowany na firmach związanych z infrastrukturą sztucznej inteligencji. Na koniec czerwca Sandisk i Micron Technology odpowiadały łącznie za ponad 56% ujawnionych amerykańskich aktywów funduszu.

W lipcu akcje Sandisk potaniały o prawie 47%, a kurs Micron spadł o około 29%. Fundusz miał również skoncentrowane pozycje w Bloom Energy, Taiwan Semiconductor Manufacturing i Nebius Group. Wszystkie te spółki traciły na wartości podczas wyprzedaży na rynku.

Citadel, firma zarządzana przez Kena Griffina, wkroczyła na rynek i kupiła giełdowy portfel Situational Awareness z dyskontem. Z piątkowego listu Griffina do inwestorów wynika, że Citadel ograniczyła już większość ryzyka przejętego wraz z portfelem funduszu.

Citadel przeprowadziła ponad 100 transakcji pakietowych o łącznej wartości rynkowej przekraczającej 4 mld USD. Jednocześnie zmniejszyła swoją ekspozycję, czyli wartość środków narażonych na zmiany cen tych aktywów, o ponad 80%.

Situational Awareness nadal posiada udziały w Anthropic. Spółka rozważa debiut giełdowy (IPO) przy wycenie, która może sięgnąć nawet 2 bln USD.