Rocket Companies: mocny II kwartał 2026 roku mimo trudnego rynku mieszkań

Rocket Companies przedstawiła wyniki za drugi kwartał 2026 roku. Konferencja wynikowa odbyła się 6 sierpnia 2026 roku o godz. 16:30 czasu wschodniego USA.

Spółka wskazała, że wiosenny sezon zakupów mieszkań okazał się znacznie trudniejszy od oczekiwań. W maju i czerwcu oprocentowanie kredytów hipotecznych rosło, co pogorszyło ich dostępność. W efekcie popyt na kredyty na zakup nieruchomości i refinansowanie osłabł w okresie, który zwykle jest najmocniejszym kwartałem roku. Prognozy dla całej branży były obniżane w miarę upływu kwartału.

Mimo trudnych warunków Rocket Companies odnotowała jeden z najmocniejszych kwartałów w ostatnich latach. Był to najbardziej rentowny kwartał spółki od czterech lat. Skorygowane przychody wyniosły 2,8 mld USD, czyli były blisko środkowej części przedziału prognoz zarządu. Skorygowana marża EBITDA wzrosła do 28% z 26% w pierwszym kwartale. Skorygowany rozwodniony zysk na akcję zwiększył się do 0,16 USD.

Rocket Companies zwiększyła również udział w rynku. Udział w kredytach na zakup nieruchomości wzrósł do 6,2%, wobec 5,5% w czwartym kwartale ubiegłego roku. W segmencie refinansowania udział zwiększył się do 14,3% z 12,2%.

Spółka koncentruje się na zwiększaniu udziału w rynku przy jednoczesnym utrzymaniu rentowności. Obecnie ponad 70% jej przychodów pochodzi z działalności powtarzalnej lub mniej wrażliwej na zmiany oprocentowania. Obsługa kredytów hipotecznych zapewnia stabilną bazę regularnych przychodów. Kredyty na zakup mieszkań, pożyczki pod zastaw wartości nieruchomości, pożyczki osobiste oraz działalność Redfin pozwalają spółce działać w różnych częściach rynku mieszkaniowego.

Rocket Companies jest obecnie największym podmiotem zarówno pod względem obsługiwanych kredytów hipotecznych, jak i udzielania nowych kredytów. System ponownego pozyskiwania klientów łączy te dwa obszary. Dzięki niemu spółka może ponownie oferować produkty osobom, które już korzystały z jej usług.

Poszczególne części działalności wzmacniają się wzajemnie. Redfin dociera do klientów na wcześniejszym etapie, gdy dopiero szukają nieruchomości. Rocket Mortgage pomaga im sfinansować zakup. Obsługa kredytu pozwala utrzymać relację przez wiele lat. Kolejne produkty umożliwiają dalszą obsługę tych samych klientów, gdy zmieniają się ich potrzeby.

Sztuczna inteligencja wspiera wszystkie etapy tego procesu. Pomaga zwiększać produktywność, lepiej dopasowywać ofertę i poprawiać odsetek klientów, którzy przechodzą od zainteresowania produktem do jego zakupu. Dzięki temu spółka ma większą bazę powtarzalnych przychodów, dłużej utrzymuje relacje z klientami i może obniżać koszt ich pozyskania.

Redfin jest ważnym elementem strategii Rocket Companies, ponieważ zakup mieszkania zaczyna się na długo przed złożeniem wniosku o kredyt hipoteczny. W przeszłości Rocket nawiązywała relację z klientem dopiero wtedy, gdy ten decydował się na finansowanie nieruchomości. Dzięki Redfin spółka może docierać do klientów już kilka miesięcy wcześniej, gdy dopiero przeglądają oferty.

Redfin dociera do około 50 mln aktywnych użytkowników miesięcznie. Platforma ma wysoki poziom zaangażowania i utrzymania użytkowników na tle internetowych serwisów nieruchomości. Użytkownicy nie tylko przeglądają oferty, ale często aktywnie przygotowują się do kupna lub sprzedaży domu.

Ulepszenia produktów i własne modele sztucznej inteligencji zwiększyły odsetek skutecznie konwertowanych kontaktów sprzedażowych o około 30% w ciągu ostatniego roku. Więcej klientów przechodzi dzięki temu od wyszukiwania nieruchomości do oglądania, finansowania i finalizacji transakcji.

Klienci korzystający z obsługi kredytów Rocket, którzy kupują lub sprzedają nieruchomości za pośrednictwem Redfin i finansują transakcję w Rocket Mortgage, mogą zaoszczędzić do 20 tys. USD. W warunkach wysokich kosztów zakupu mieszkań daje to istotną przewagę.

W czerwcu liczba kontaktów dotyczących kredytów hipotecznych pozyskanych przez Redfin wzrosła ponad dwukrotnie rok do roku. Wskaźnik korzystania z kredytów hipotecznych Rocket wśród klientów agentów Redfin osiągnął 47%, zbliżając się do celu synergii na poziomie 50%.

Redfin rozwija także ofertę nieruchomości dostępną wyłącznie na swojej platformie dzięki partnerstwu z Compass. W miastach takich jak Chicago większa liczba unikalnych ofert przyczynia się już do wyraźnego wzrostu liczby kontaktów zarówno od kupujących mieszkania, jak i od osób zainteresowanych kredytem hipotecznym.

W całych Stanach Zjednoczonych Redfin oferuje obecnie 25 tys. ofert dostępnych na wyłączność. Większa liczba nieruchomości przyciąga więcej zdecydowanych kupujących, co tworzy dodatkowe możliwości udzielania kredytów.

Przewaga technologiczna jest wykorzystywana również w procesie udzielania kredytów. Doradcy kredytowi nadal podejmują decyzje wymagające oceny sytuacji, empatii i odpowiedniego wyczucia czasu. Sztuczna inteligencja nie zastępuje ich pracy, lecz ogranicza liczbę zadań administracyjnych.

Dzięki temu doradcy mogą poświęcać więcej czasu klientom i koncentrować się na najlepszych możliwościach sprzedażowych. W porównaniu z sytuacją sprzed roku obsługują niemal 40% więcej klientów, a jednocześnie poprawili dwucyfrowo współczynniki konwersji.

Rocket Companies zakłada, że wraz ze wzrostem liczby udzielanych kredytów będzie mogła szybciej zwiększać rentowność, bez konieczności równie szybkiego podnoszenia kosztów. Taki efekt nazywa się dźwignią operacyjną — oznacza, że dodatkowe przychody rosną szybciej niż koszty działalności.

Obsługa kredytów hipotecznych pozostaje jedną z największych przewag konkurencyjnych Rocket Companies. Zapewnia regularne przychody i buduje wieloletnie relacje z milionami klientów. W drugim kwartale spółka zakończyła jedną z największych migracji obsługi kredytów w historii branży, przenosząc klientów na jedną platformę.

Ta zmiana stworzyła wspólną bazę do obsługi klientów, wdrażania sztucznej inteligencji i wyszukiwania nowych możliwości sprzedaży w całej grupie. Na początku roku Rocket Companies uruchomiła Voice AI do obsługi przychodzących połączeń dotyczących obsługi kredytów. System obsłużył już ponad 1 mln połączeń, a w ponad połowie przypadków rozwiązał sprawę bez udziału specjalisty.

Klienci otrzymują szybszą obsługę, a pracownicy mogą skupić się na bardziej złożonych sytuacjach, w których potrzebna jest ludzka ocena. Każdy kontakt dostarcza spółce dodatkowych informacji o kliencie i pomaga identyfikować możliwości refinansowania, wykorzystania kapitału zgromadzonego w nieruchomości, zakupu kolejnego domu lub skorzystania z innego produktu Rocket.

Rocket Companies jest obecnie największym w Stanach Zjednoczonych podmiotem obsługującym kredyty hipoteczne oraz największym kredytodawcą hipotecznym. Połączenie obu działalności pozwala spółce rozwijać relacje z klientami zamiast odbudowywać je przy każdej kolejnej transakcji.

Każdy kolejny rok utrzymywania klienta zwiększa prawdopodobieństwo ponownej sprzedaży produktu i jednocześnie obniża koszt dotarcia do niego. Sztuczna inteligencja wzmacnia ten efekt, poprawiając doświadczenia klientów, zwiększając skuteczność ponownego pozyskiwania ich oraz produktywność całej platformy.

Dzięki istniejącej bazie klientów, skali obsługi kredytów, możliwościom sztucznej inteligencji i szerokiej dystrybucji Rocket Companies może szybciej rozwijać powiązane produkty niż firma rozpoczynająca działalność od podstaw.

Jednym z przykładów są pożyczki pod zastaw wartości nieruchomości. Rocket Companies weszła w ten segment cztery lata temu, a obecnie jest największym kredytodawcą tego typu w Stanach Zjednoczonych. Od momentu uruchomienia oferty pomogła 250 tys. właścicieli domów uzyskać dostęp do ponad 24 mld USD zgromadzonej przez nich wartości nieruchomości. Rocket Companies jest pierwszą niezależną firmą hipoteczną, która została liderem tego segmentu.

Podobnie rozwija się Rocket Loans. W ciągu pierwszych sześciu miesięcy 2026 roku wartość udzielonych pożyczek niemal się podwoiła rok do roku, a w czerwcu spółka odnotowała rekordowy miesiąc. Ponad połowa tych pożyczek trafiła do klientów, którzy wcześniej korzystali z obsługi kredytów Rocket.

Każdy dodatkowy produkt wzmacnia relację z klientem, a silniejsza relacja tworzy kolejne możliwości sprzedaży. Wartość klienta w całym okresie współpracy rośnie, podczas gdy przyszłe koszty jego pozyskania spadają. Rocket Companies rozwija w ten sposób działalność, w której każdy produkt zwiększa wartość pozostałych.