Repligen kupi BioLife Solutions za ok. 1,5 mld USD w transakcji gotówkowo-udziałowej

Repligen Corp. (RGEN) w środę podpisał umowę przejęcia BioLife Solutions Inc. (BLFS). Transakcja ma charakter gotówkowo-udziałowy i jest warta łącznie około 1,5 mld USD, co ma wzmocnić pozycję Repligen na szybko rosnącym rynku terapii komórkowych.

Spółka spodziewa się, że przejęcie zostanie sfinalizowane w czwartym kwartale 2026 roku.

Cena za akcję BioLife została ustalona na 31 USD. Oznacza to 24% premię względem 90-dniowej średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP) do 21 lipca.

W ramach porozumienia akcjonariusze BioLife otrzymają za każdą posiadaną akcję:

• 11,25 USD w gotówce,
• 0,1442 akcji Repligen.

Spółka ocenia, że transakcja będzie pozytywnie wpływać na wzrost przychodów, skorygowane marże oraz skorygowane zyski na akcję. Według założeń ma to przynieść co najmniej 0,05 USD na akcję w pierwszym roku i 0,25 USD na akcję w drugim roku.

Firma spodziewa się też osiągnąć co najmniej 20 mln USD synergie w pierwszym roku oraz 30 mln USD w drugim. Mają one pochodzić głównie z ograniczenia kosztów w spółce publicznej, usprawnień w obszarze G&A (koszty ogólne i administracyjne) oraz optymalizacji produkcji i łańcucha dostaw.

Po domknięciu transakcji Repligen oczekuje, że utrzyma ponad 300 mln USD w ujęciu pro forma gotówki i ekwiwalentów gotówki.

Spółka podała również wstępne wyniki za drugi kwartał 2026 roku: przychody wzrosły o około 12% w ujęciu raportowanym oraz o 13% w ujęciu organicznym rok do roku, a ekspansja marż jest oczekiwana.

Repligen opublikuje pełne kwartalne wyniki 28 lipca.

BioLife podał wstępne przychody za drugi kwartał na poziomie 28,5 mln USD, czyli o 21% więcej niż 23,4 mln USD rok wcześniej. Pełne wyniki BioLife spółka opublikuje 6 sierpnia i nie zorganizuje transmisji z konferencji wynikowej (earnings call) ze względu na trwające procedury związane z przejęciem.

Przed otwarciem rynku (pre-market) akcje Repligen spadały o 0,85% do 135,82 USD na Nasdaq. Z kolei akcje BioLife Solutions rosły o 1,23% do 29,55 USD na Nasdaq.