Pięć wydarzeń, które wpłyną na rynki w tym tygodniu

1. Wyniki spółek technologicznych na pierwszym planie

Nadchodząca runda wyników największych amerykańskich firm technologicznych skupi uwagę rynku. Alphabet (NASDAQ:GOOG) ma opublikować kwartalne wyniki po zamknięciu rynków w środę. Inwestorzy będą szczególnie obserwować prognozy wydatków kapitałowych, które wskażą, czy cykl inwestycji w infrastrukturę sztucznej inteligencji (AI) pozostaje nienaruszony.

Producenci układów półprzewodnikowych Intel (NASDAQ:INTC) i Texas Instruments (NASDAQ:TXN) także przedstawią wyniki, co da sygnały o popycie w sektorze półprzewodników. Choć akcje związane z AI były jednymi z najlepszych w tym roku, ostatnie obawy o trwałość dużych wydatków na infrastrukturę ciążyły na sektorze.

W tym tygodniu raportować będą także Tesla (NASDAQ:TSLA), American Express i grupa obronna RTX.

2. Konflikt na Bliskim Wschodzie jako zagrożenie dla rynku

Nasilenie działań militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem podnosi obawy o dostawy energii. Pogorszenie kruchego rozejmu zwiększa niepewność związaną z żeglugą przez Cieśninę Ormuz, jeden z kluczowych szlaków transportu ropy.

Ropa Brent ponownie wzrosła powyżej 90 USD za baryłkę po znaczącej zmienności w trakcie konfliktu. Ceny wcześniej przekroczyły 110 USD za baryłkę, po czym spadły po czerwcowym porozumieniu rozejmowym, a następnie odbiły, gdy wznowiono działania wojenne.

Wyższe ceny ropy mogą napędzić presję inflacyjną, mimo że niedawne wyniki dużych amerykańskich banków pokazały odporność aktywności transakcyjnej i handlowej.

3. Dane PMI z USA dadzą obraz gospodarki

W piątek S&P Global opublikuje wstępne wskaźniki PMI za lipiec dla przemysłu i usług. W czerwcu złożony wskaźnik PMI wyniósł 52,2, co wskazuje na ekspansję gospodarczą (odczyty powyżej 50 oznaczają wzrost aktywności).

Aktywność w przemyśle również rosła czwarty miesiąc z rzędu, gdy firmy zwiększały zapasy, aby zabezpieczyć się przed zakłóceniami w dostawach i rosnącymi kosztami związanymi z konfliktem na Bliskim Wschodzie.

4. SpaceX planuje kolejną próbę lotu Starship

SpaceX (NASDAQ:SPCX) planuje przeprowadzić 13. testowy lot Starship możliwie już w czwartek, po tym jak ubiegłotygodniowa próba została przerwana tuż przed startem. Według firmy misja ma skoncentrować się na poprawnym przebiegu sekwencji startowej: wznoszeniu, separacji stopni oraz manewrach powrotnego hamowania (boostback burn) i hamowania podczas lądowania (landing burn). Dodatkowo Starship ma zabrać na pokład satelity Starlink V3.

Poprzedni start odwołano po tym, jak kilka silników nie zapaliło się. Również 12. testowy lot napotkał problemy z silnikami, co doprowadziło do śledztwa Federalnej Administracji Lotnictwa (FAA). W handlu poza godzinami notowań kursy SpaceX nieznacznie się odbiły po spadku poniżej ceny z oferty publicznej w ubiegłym tygodniu.

5. Decyzja EBC w centrum uwagi

Uwagę przyciągnie też Europejski Bank Centralny (EBC), gdzie powszechnie oczekuje się, że stopy procentowe pozostaną bez zmian na tym posiedzeniu. Inwestorzy będą jednak szukać wskazówek, jak decydenci zamierzają reagować na utrzymującą się presję inflacyjną w nadchodzących miesiącach.

EBC podniósł stopy w czerwcu o 25 punktów bazowych (0,25 pkt proc.), powołując się na ryzyka inflacyjne związane z wyższymi cenami energii po konflikcie z Iranem. Inflacja w strefie euro pozostaje blisko 3%, powyżej celu banku centralnego wynoszącego 2%, co zwiększa obawy, że silniejsze żądania płacowe mogą przedłużyć presję cenową.

Analitycy ING uważają, że decydenci mogą skorzystać z okazji wyższych cen energii, by wprowadzić drugą podwyżkę wcześniej niż we wrześniu.