Phillip Securities podtrzymuje rekomendację kupuj dla Adobe (ADBE) i ustala cel 385 USD

17 czerwca analityk Phillip Securities Paul Chew podtrzymał rekomendację „Kupuj” dla akcji Adobe (NASDAQ: ADBE) i ustalił cenę docelową na 385,00 USD.

Analityk zwrócił uwagę, że przychody oraz skorygowane zyski wciąż są zgodne z oczekiwaniami na cały rok. Ma to wynikać z silnego wdrażania Creative Cloud Pro oraz ze wzrostu liczby użytkowników korzystających z wersji freemium, przede wszystkim w produktach Firefly, Express i w podstawowych aplikacjach dla twórców.

Zdaniem analityka zarząd Adobe utrzymuje mocne cele w obszarze ARR oraz wzrostu subskrypcji. ARR to roczne przychody powtarzalne (czyli przychody z umów odnawialnych liczone w ujęciu rocznym). Analityk podkreślił też, że spółka ma najpierw koncentrować się na pozyskiwaniu użytkowników, a później na ich monetyzacji — m.in. poprzez sprzedaż dodatkowych pakietów (upselling), produkty „SKUs” napędzane przez AI oraz większe wykorzystanie wygenerowanych treści w rozliczeniach kredytowych w modelach generatywnych.

Analityk zaznaczył, że mimo rosnącej konkurencji w generatywnej AI Adobe ma wspierać przyszłe wyniki dzięki: pozycji zaufanego IP (praw własności intelektualnej), popytowi firm na zintegrowane przepływy pracy oraz dalszej skali ARR w Firefly.

Adobe to dostawca oprogramowania multimedialnego i narzędzi do marketingu cyfrowego, m.in. Photoshop, Illustrator i InDesign.

Uwzględniamy potencjał ADBE jako inwestycji, ale uważamy, że niektóre spółki z obszaru AI oferują większy potencjał wzrostu i wiążą się z mniejszym ryzykiem spadku. Jeśli szukasz wyjątkowo niedowartościowanej spółki AI, która dodatkowo może skorzystać na taryfach w stylu „Trump” oraz trendzie przenoszenia produkcji bliżej rynków (reshoring/onsoring), sprawdź nasz bezpłatny raport o krótkoterminowej spółce AI o największym potencjale.

Dalej: 10 najlepszych spółek z sektora FMCG do inwestowania oraz 11 najlepszych długoterminowych spółek technologicznych do kupna według analityków.