Akcje Palo Alto Networks spadają mimo wyników lepszych od prognoz

Akcje Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) traciły 1,57% w handlu przed otwarciem giełdy. W czwartym kwartale przychody spółki wzrosły o 34%, do 3,41 mld USD, wobec konsensusu analityków na poziomie 3,35 mld USD. Zysk na akcję według zasad non-GAAP wyniósł 1,02 USD, podczas gdy oczekiwano 0,98 USD.

Według pełnych zasad rachunkowości GAAP spółka odnotowała stratę netto w wysokości 282 mln USD, czyli 0,35 USD na akcję. Rok wcześniej Palo Alto Networks miało 254 mln USD zysku netto.

Roczne przychody powtarzalne z usług zabezpieczeń nowej generacji (Next-Generation Security ARR) wzrosły o 63%, do 9,10 mld USD. Dyrektor generalny Nikesh Arora poinformował o „niemal 1 mld USD nowego ARR netto z usług zabezpieczeń nowej generacji w jednym kwartale”.

Zobowiązania do realizacji pozostałych świadczeń (remaining performance obligations), czyli zakontraktowane przychody, które spółka ma rozpoznać w przyszłości, wzrosły o 34%, do 21,2 mld USD. Dochód operacyjny według zasad non-GAAP zwiększył się do 1,01 mld USD, wobec 768 mln USD rok wcześniej.

Przejście od zysku do straty według zasad GAAP wynikało z 281 mln USD amortyzacji przejętych wartości niematerialnych oraz zmiany wartości godziwej o 524 mln USD w przypadku obligacji zamiennych przejętych od CyberArk. Wartość firmy (goodwill) wynosi obecnie 22,0 mld USD, wobec 4,6 mld USD rok wcześniej.

Na rok obrotowy 2027 Palo Alto Networks prognozuje:

• roczne przychody powtarzalne z usług zabezpieczeń nowej generacji na poziomie od 11,075 mld USD do 11,175 mld USD, co oznacza wzrost o 22–23%;
• przychody od 14,10 mld USD do 14,20 mld USD;
• zysk na akcję według zasad non-GAAP od 4,16 USD do 4,19 USD, wobec 3,84 USD w roku obrotowym 2026;
• skorygowaną marżę wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 38,0%, wobec 38,4% wcześniej.

Palo Alto Networks poinformowało również osobno o przejęciu Console — platformy do obsługi przepływów pracy opartej na sztucznej inteligencji, która wykorzystuje autonomicznych agentów do wykonywania zadań.