Palantir, Microsoft i Figma wskazane jako główni beneficjenci AI przed wynikami za II kwartał

Citi wskazało, że wydatki IT poprawiły się w trakcie II kwartału po słabszym I kwartale. Badanie wśród dyrektorów ds. informatycznych (CIO) sugeruje, że część opóźnionych projektów ruszyła do przodu.

W obszarze infrastruktury danych i umożliwiania AI Citi wytypowało MongoDB (MDB), Snowflake (SNOW) i Palantir (PLTR) jako preferowane pozycje. Microsoft (MSFT) oceniono pozytywnie wśród hyperscalerów (dużych dostawców chmury) i dostawców infrastruktury AI. W segmencie oprogramowania aplikacyjnego wyróżniono Figma (FIG) i Shopify (SHOP).

Analitycy zauważają, że te firmy są najlepiej przygotowane do pozyskania dodatkowych wydatków przedsiębiorstw na AI, podczas gdy wiele obszarów oprogramowania nadal doświadcza silnej konkurencji i niepewności co do trwałości modelu biznesowego.

Citi zwraca uwagę, że część poprawy wydatków prawdopodobnie wynika z rozszerzania inwestycji związanych z AI. Komentarze partnerów sugerują też, że niektóre transakcje, które przesunęły się wcześniej w roku, mogły zostać sfinalizowane w II kwartale. Nie ma jednak mocnych dowodów, by poprawa wydatków była rozłożona równomiernie w całym sektorze oprogramowania. Dodatkowe środki budżetowe w większym stopniu płyną na infrastrukturę AI, platformy chmurowe i projekty modernizacji danych.

Citi utrzymuje rekomendację kupuj dla wszystkich wymienionych spółek i podaje cele cenowe: MongoDB 455 USD, Snowflake 320 USD, Palantir 225 USD, Microsoft 620 USD, Figma 36 USD oraz Shopify 156 USD.

Wśród spółek mniej preferowanych przed wynikami za II kwartał Citi wymienia ZoomInfo (GTM) i Adobe (ADBE). Analitycy spodziewają się większego ryzyka wykonawczego i przesunięcia wzrostu rezerwacji w krótkim terminie (bookings — przychody z nowych kontraktów). Obie firmy znacząco obniżyły prognozy w poprzednim kwartale. Dodatkowo Adobe przechodzi zmianę na stanowiskach prezesa (CEO) i dyrektora finansowego (CFO), a ZoomInfo ogłosiło redukcję zatrudnienia o 20% w I kwartale.