Palantir liderem sierpniowego rajdu technologicznego, sektor zyskał ponad 6%

Sektor technologiczny, reprezentowany przez fundusz XLK, zyskał w sierpniu 6,36%. Rajd wspierały dobre wyniki największych spółek technologicznych. Pod koniec miesiąca zmienność na rynku zwiększyły rosnące ceny ropy oraz nasilające się napięcia geopolityczne z udziałem Stanów Zjednoczonych i Iranu.

W sierpniu akcje Nvidii (NVDA) wzrosły o 8,89%, Microsoftu (MSFT) o 7,80%, Meta Platforms (META) o 3,94%, a Apple’a (AAPL) o 2,57%.

Dodatnia stopa zwrotu funduszu XLK może sugerować, że zagrożenie minęło, ale droga do tych wyników była zmienna. Dobre wyniki Nvidii oraz spółek z grupy Magnificent 7, czyli siedmiu największych firm technologicznych, mogły ograniczyć obawy dotyczące bańki na rynku — przynajmniej w krótkim terminie.

Najważniejsze wyniki sektora technologicznego:

• Zmiana sektora w sierpniu: +6,36%
• Najlepsza spółka: Palantir Technologies (+51,45%)
• Największy negatywny wpływ: Western Digital (-17,30%)

Palantir Technologies (PLTR) był w sierpniu największym zwycięzcą wśród analizowanych spółek. Kurs akcji wzrósł o ponad 51% po opublikowaniu bardzo dobrych wyników za drugi kwartał oraz przedstawieniu mocnych prognoz na cały rok.

Drugie miejsce zajęła Salesforce (CRM), której akcje zyskały w sierpniu niemal 40%. Na trzeciej pozycji znalazł się Super Micro Computer (SMCI), rosnąc o ponad 31%.

Palantir i Salesforce przewodziły odbiciu spółek programistycznych po okresie określanym jako „apokalipsa SaaS”, czyli gwałtownego pogorszenia nastrojów wobec firm oferujących oprogramowanie w modelu subskrypcyjnym. Wyniki sektora oprogramowania były w kwartale mocne, choć podobnie dobre rezultaty pojawiały się już wcześniej, gdy pesymizm inwestorów był największy. Nadal pozostaje pytanie, czy obawy dotyczące wpływu sztucznej inteligencji na sektor rzeczywiście zniknęły i na jak długo.

Największe wzrosty w sierpniu:

• Palantir Technologies (PLTR): +51,45% — ocena ilościowa: trzymaj, wynik 3,47 na 5
• Salesforce (CRM): +39,95% — ocena ilościowa: trzymaj, wynik 3,48 na 5
• Super Micro Computer (SMCI): +31,27% — ocena ilościowa: trzymaj, wynik 3,38 na 5
• Gartner (IT): +31,18% — ocena ilościowa: zdecydowanie kupuj, wynik 4,56 na 5
• ServiceNow (NOW): +29,08% — ocena ilościowa: trzymaj, wynik 3,14 na 5

Największym obciążeniem dla sektora były akcje Western Digital (WDC), które straciły niemal 17,3%. Spadek nastąpił mimo wyników za drugi kwartał lepszych od oczekiwań. Analitycy zwracali uwagę na rezultaty konkurencyjnej spółki Seagate Technology (STX).

Drugie miejsce wśród najsłabszych spółek zajął Datadog (DDOG), którego akcje spadły o niemal 11,5%. Kurs obniżył się mimo wyników za drugi kwartał lepszych od szacunków oraz kolejnego podwyższenia prognoz przez spółkę.

Słabsze zachowanie WDC i DDOG pokazuje, że bardzo wysokie wyceny akcji mogą podnosić oczekiwania inwestorów. Obie spółki w ostatnich latach osiągały mocne wyniki, dlatego nawet dobre rezultaty mogą prowadzić do krótkoterminowej zmienności kursów.

W sierpniu spadły również akcje Applied Materials (AMAT) i Qnity Electronics (Q), odpowiednio o 9,71% i 8,96%.

Największe spadki w sierpniu:

• Western Digital (WDC): -17,30% — ocena ilościowa: zdecydowanie kupuj, wynik 4,97 na 5
• Datadog (DDOG): -11,50% — ocena ilościowa: trzymaj, wynik 3,44 na 5
• Applied Materials (AMAT): -9,71% — ocena ilościowa: trzymaj, wynik 3,46 na 5
• Qnity Electronics (Q): -8,96%
• Teradyne (TER): -4,86% — ocena ilościowa: trzymaj, wynik 3,37 na 5