Owens Corning i JELD-WEN rosną po zapowiedzi porozumienia USA–Iran, które może przywrócić ruch przez Cieśninę Hormuz

Kilka notowań wzrosło po południu, gdy administracja Trumpa ogłosiła nowe porozumienie pokojowe. Jego konsekwencją ma być ponowne otwarcie Cieśniny Hormuz, co rynek odczytał jako czynnik łagodzący napięcia w logistyce oraz kosztach surowców.

W produkcji materiałów budowlanych energia jest istotnie osadzona w całym procesie — od pieców i silosów po linie technologiczne. Kiedy ropa spada o ponad 5%, koszty energii po stronie wytwarzania wyraźnie się obniżają. Ruch przez Hormuz ogranicza też ryzyko i konieczność przestojów tras: po ponownym otwarciu znika dopłata za zmianę tras naliczana od lutego, co przekłada się na niższe koszty frachtu dla importowanych materiałów.

Z perspektywy popytu rynek zareagował również na dane z rynku długu. Rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych spadła do najniższego poziomu od połowy maja, co sugeruje możliwość obniżenia stawek kredytów hipotecznych. Sektor materiałów budowlanych zwykle podąża za nowymi startami budów z krótkim opóźnieniem: gdy rynek mieszkaniowy zaczyna „oddychać” dzięki poprawie dostępności cenowej, zamówienia pojawiają się wcześniej niż szersze dane makro.

Owens Corning (NYSE: OC) zyskał 3,1%.

JELD-WEN (NYSE: JELD) podskoczył o 5,9%.

Szczególnie wyraźna była reakcja przy JELD-WEN. Kurs tej spółki charakteryzuje się dużą zmiennością — w ostatnim roku odnotowano 74 ruchy przekraczające 5%.

Dzień dzisiejszy wpisuje się w szerszy schemat: kilka dni wcześniej spółka również mocno reagowała na informacje powiązane z negocjacjami USA–Iran. Wówczas kurs wzrósł o 0,8%, gdy perspektywa porozumienia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem obniżyła rentowność 10-letnich obligacji skarbowych i zmniejszyła prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed w październiku. Rynek traktował to jako najbardziej bezpośrednią drogę do ulgi w kosztach kredytów hipotecznych w sektorze.

Konsekwencje wojny w regionie były odczuwalne. Konflikt, który rozpoczął się 28 lutego, pchnął ropę w okolice 100 USD za baryłkę, ponownie rozbudził presję inflacyjną i przywrócił 30-letnią stopę hipoteczną na poziom 6,53% po krótkim spadku poniżej 6% pod koniec lutego. Dane z rynku pokazały skalę uderzenia: sprzedaż nowych domów jednorodzinnych spadła o 11,3% rok do roku do kwietnia, a D.R. Horton i Lennar raportowały słabszy od oczekiwań przebieg wiosennego sezonu.

Porozumienie, które otwiera Cieśninę Hormuz, jest jedynym wydarzeniem makro mogącym realnie odblokować drogę do obniżenia inflacji, która przez dłuższy czas trzymała stopy na wysokim poziomie.

Na przestrzeni 2026 roku JELD-WEN jest niżej o 24,4%. Kurs wynosi 1,88 USD za akcję, a spółka notuje 72,3% poniżej swojego maksimum z 52 tygodni — 6,76 USD osiągnięte we wrześniu 2025 roku. Inwestor, który pięć lat temu kupił akcje JELD-WEN o wartości 1 000 USD, dziś widzi wartość 69,91 USD.