NiSource z oceną „Outperform” od RBC i celem 52 USD — popyt na centra danych w Indianie

NiSource (NI) zyskał 1,8% podczas czwartkowego handlu. RBC Capital rozpoczął pokrycie spółki oceną Outperform i wyznaczył cenę docelową na poziomie 52 USD.

Analityk podkreśla, że w przypadku NiSource występuje rzadkie połączenie: wzrost EPS (zysk na akcję) szybszy niż u innych spółek oraz szczególnie sprzyjające warunki dla centrów danych w Indianie. W jego ocenie to, co dzieje się w tym obszarze, nie zostało jeszcze w pełni uwzględnione w kursie.

RBC szacuje, że premia w wysokości 7–8% wobec prognoz zysków na 2030 rok powinna się poszerzać. Ma to wynikać z kilku czynników: przewagi w tempie wzrostu EPS o około 200 pb (0,200 pkt proc.) wobec konkurentów, pozycji Indiany jako jednego z najbardziej atrakcyjnych rynków centrów danych w regionie Midwest oraz struktury typu GenCo (spółka zajmująca się wytwarzaniem/operowaniem sieciami), która ma pomóc w ograniczeniu presji na NIPSCO wynikającej z rosnących nacisków cenowych na dostępność usług obserwowanych u części spółek regionalnych.

Analityk uważa też, że mimo wyższej wyceny NiSource niż u dużych spółek (large-cap), wciąż istnieje przestrzeń do dalszego wzrostu mnożników rynkowych. Jego zdaniem dzieje się tak, dopóki rynek lepiej nie zrozumie skali szans wynikających z sektora centrów danych i dopóki spółka będzie realizować krótkoterminowe zapowiedzi zarządu.

W tym samym czasie Public Service Enterprise Group (PEG) również wzrósł o 1,8%. RBC rozpoczął pokrycie PEG oceną Sector Perform i wyznaczył cenę docelową 81 USD.

Analityk wskazuje, że narzut regulacyjny w New Jersey, który przez ostatni rok ciążył notowaniom, może się zmniejszać. Jednocześnie zaznacza, że potrzebuje jeszcze większej jasności co do dalszej ścieżki zmian i decyzji regulacyjnych.