Needham podnosi wycenę Axon do 750 USD i podtrzymuje rekomendację kupuj

Axon Enterprise (NASDAQ: AXON) wzrósł w handlu śród sesją o 3,96% po decyzji Needhama. Firma podniosła cenę docelową dla Axon do 750 USD z 600 USD i ponownie wystawiła rekomendację „Buy”.

Needham wskazał na własne, wewnętrzne sprawdzenia rynku, z których wynika, że dynamika napływu zamówień jest silna zarówno w II, jak i w III kwartale. Najbardziej wymierny sygnał to decyzja Los Angeles Police Department o rozszerzeniu umowy z Axon, co oznacza ponad dwukrotne zwiększenie rocznych wydatków do 22 mln USD.

Dodatkowym, bliskim w czasie katalizatorem popytu ma być wzrost wdrożeń systemów Dedrone do wykrywania i zatrzymywania dronów. Needham wiąże tę dynamikę z kwestiami bezpieczeństwa podczas FIFA World Cup.

Podwyżkę ceny docelowej Needham tłumaczy wyższym mnożnikiem wyceny. Zdaniem spółki dzieje się to dlatego, że trajektoria zamówień Axon ma „durability”, czyli cechuje się dużą trwałością. Needham prognozuje wzrost zamówień w całym 2026 roku o 34–35%.

Wcześniej Axon raportował wyniki za I kwartał 2026: przychody wzrosły o 34% rok do roku. Skurczony backlog (zawarta i zakontraktowana pula przyszłych przychodów) wynosił 14,3 mld USD. W tym samym kwartale przychody z Dedrone counter-drone wzrosły „roughly” o około 300%.

Na rynku pojawia się też wsparcie ze strony innych domów maklerskich. TD Cowen wskazał Axon jako swój top pick na 2026 rok, a RBC Capital niedawno ponownie potwierdził rekomendację „Buy”.

Mimo dobrego ostatniego ruchu kursu Axon pozostaje jednak poniżej swojego szczytu z ostatnich 52 tygodni, który wynosi 885,92 USD. Wzrost w ciągu ostatnich trzech miesięcy to 61%.

Teraz kluczowym sprawdzianem będzie raport za II kwartał, który ma się pojawić na początku sierpnia. Rynek będzie wtedy weryfikował, czy obserwowana dynamika zamówień przełoży się na twarde liczby w wynikach finansowych.