Najważniejsze wydarzenia tygodnia: BP i SoftBank w centrum uwagi

Amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły tydzień na plusie. Wzrosty wspierały największe spółki technologiczne, odbicie na rynku obligacji skarbowych USA oraz solidne wyniki przedsiębiorstw.

Pod koniec tygodnia napięcia geopolityczne związane z Iranem wypchnęły ceny ropy naftowej w kierunku 78 USD za baryłkę. Wywołało to obawy, że wyższe koszty energii mogą zwiększyć inflację i opóźnić obniżki stóp procentowych przez banki centralne.

W skali tygodnia indeks S&P 500 (SP500) wzrósł o 3%, a Nasdaq (COMP:IND) zyskał 3,9%. Dow Jones (DJI) zakończył tydzień wzrostem o 1,8%.

Po drugiej stronie Atlantyku europejski indeks STOXX zakończył tydzień 1,2% wyżej.

Sprzedaż detaliczna w strefie euro nieoczekiwanie spadła w czerwcu. Niżej znalazły się również ceny producentów. Jednocześnie zrewidowany w górę lipcowy złożony indeks PMI dla strefy euro powrócił powyżej poziomu 50 pkt, który oznacza wzrost aktywności. Wskaźnik zasygnalizował najsilniejszy wzrost aktywności biznesowej od ośmiu miesięcy.

Londyński indeks FTSE 100 (UKX) zakończył tydzień niewielkim wzrostem. Niemiecki DAX (DAX:IND) zyskał 1,8%, a francuski CAC 40 (CAC:IND) wzrósł o 1,5%.

Najważniejsze informacje dotyczące europejskich spółek:

• Diageo (DEO) planuje obniżyć koszty działalności o blisko 1 mld USD. Zapowiedziane oszczędności częściowo zrównoważyły słabe wyniki za cały rok obrotowy. Spółka odnotowała między innymi spadek sprzedaży oraz zmniejszenie nieskorygowanej marży zysku operacyjnego o 535 pkt bazowych.

• Glencore (GLCNF, GLNCY) złoży wniosek o dodatkowe notowanie akcji na australijskiej giełdzie. Spółka poinformowała o mocnych wynikach operacyjnych i finansowych w pierwszej połowie tego roku.

• HSBC (HSBC) przedstawił solidne wyniki za pierwsze sześć miesięcy roku. Zysk wzrósł o 23%, do 19,5 mld USD. Bank ogłosił także skup akcji własnych o wartości 1 mld USD oraz tymczasową dywidendę w wysokości 0,10 USD na akcję.

• BP (BP) uzgodnił przejęcie od Woodside Energy (WDS) 70% udziałów w projekcie wydobycia gazu ziemnego Calypso, położonym na wodach u wybrzeży Trynidadu i Tobago. Transakcja zwiększy udział BP w bloku TTDAA 14 z 30% do 100%, a spółka przejmie również funkcję operatora projektu. Warunków finansowych nie ujawniono. BP przekroczył oczekiwania dotyczące przychodów i zysku w drugim kwartale, a także przedstawił prognozy na trzeci kwartał i zaktualizował perspektywę na rok obrotowy 2026.

• Novo Nordisk (NVO) po raz drugi w tym roku podniosło prognozę na cały rok. Spółka uzasadniła decyzję wyższymi oczekiwaniami dotyczącymi sprzedaży produktów należących do grupy GLP-1.

Rynki Azji i Pacyfiku

Chińska gospodarka straciła tempo w lipcu 2026 roku. Wzrost sektora usług spowolnił, a aktywność firm prywatnych spadła do najniższego poziomu od roku. W odpowiedzi bank centralny zwiększył płynność w systemie finansowym. Jednocześnie nadwyżka handlowa Chin wzrosła do 112,5 mld USD, przewyższając prognozy. Eksport okazał się wyższy od oczekiwań, między innymi dzięki silnemu popytowi na produkty związane ze sztuczną inteligencją.

W minionym tygodniu chiński indeks Shanghai Composite (SHCOMP) wzrósł o 2,81%, a japoński Nikkei 225 (NKY:IND) zyskał 3,8%.

Wzrost aktywności sektora prywatnego w Japonii osłabł w lipcu. Silny wzrost płac i utrzymująca się inflacja podtrzymały jednak oczekiwania na dalsze zaostrzenie polityki pieniężnej przez Bank Japonii. Aktywność przemysłu również nieznacznie spadła, ale pozostała powyżej poziomu oznaczającego rozwój już siódmy miesiąc z rzędu. Lipcowy indeks PMI dla przemysłu został zrewidowany do 54,5 pkt.

Japońskie ministerstwo finansów przeprowadziło skoordynowaną z Departamentem Skarbu USA operację skupu jena. Oba państwa potwierdziły w ten sposób rzadkie, wspólne działanie mające zatrzymać spadek wartości japońskiej waluty do nowych minimów od 40 lat. Nie wykluczono kolejnych działań.

Najważniejsze informacje dotyczące azjatyckich spółek:

• SoftBank Group (SFTBY) odnotował wyniki lepsze od oczekiwań. Inwestorzy pozostali jednak ostrożni ze względu na agresywne inwestycje spółki w sztuczną inteligencję. Zysk na akcję według standardu GAAP wyniósł 59,85 JPY, a przychody sięgnęły 2 019,59 mld JPY.

• Japoński producent gier Nintendo (NTDOY) wypracował w pierwszym kwartale zysk operacyjny i przychody wyraźnie wyższe od oczekiwań analityków. Pomogła w tym silna sprzedaż oprogramowania oraz korzyść kosztowa związana z taryfami celnymi.

• Toyota Motor (TM) przedstawiła mieszane wyniki za pierwszy kwartał roku obrotowego. Silny popyt na samochody hybrydowe oraz korzystny wpływ słabego jena na wyniki przeliczone po kursach walutowych zrównoważyły utrzymujące się zakłócenia związane z konfliktem na Bliskim Wschodzie i wyższe koszty działalności. Spółka podniosła prognozę na rok obrotowy 2027.

• SK Hynix (SKHY) planuje zainwestować 54 bln KRW, czyli 38 mld USD, w zwiększenie mocy produkcyjnych zakładów półprzewodników w Korei Południowej. Producent układów pamięci zwiększa produkcję, aby zaspokoić rosnący popyt napędzany rozwojem sztucznej inteligencji.

• Alibaba Group (BABA) zaprezentowała najnowszy flagowy model sztucznej inteligencji Qwen3.8-Max. Spółka twierdzi, że jego możliwości są porównywalne z czołowymi globalnymi systemami AI, w tym z modelem Fable firmy Anthropic (ANTHRO).

ETF-y śledzące europejskie rynki:

• EWG (NYSEARCA), GF (NYSE), EWI (NYSEARCA), EWQ (NYSEARCA), FGM (NASDAQ), DAX (NASDAQ), FLGR (NYSEARCA), FXB (NYSEARCA), EWU (NYSEARCA), FKU (NASDAQ), EWUS (BATS), FLGB (NYSEARCA), GREK (NYSEARCA).

ETF-y śledzące rynki Azji i Oceanii:

• EWJ (NYSEARCA), JEQ (NYSE), FXI (NYSEARCA), PGJ (NASDAQ), EWH (NYSEARCA), DXJ (NYSEARCA), CAF (NYSE), FXY (NYSEARCA), YINN (NYSEARCA), YANG (NYSEARCA), CXSE (NASDAQ), KWEB (NYSEARCA).