Musk zaprzecza, ale SpaceX może zagrozić Apple

1 lipca 2026 akcje Apple (NASDAQ:AAPL) wzrosły o 1,7% po ujawnieniu, że SpaceX pokazało inwestorom prototyp telefonu. Urządzenie ma być cieńsze niż iPhone, działać pod własnym systemem operacyjnym, korzystać z układu Qualcomm Snapdragon i być głęboko zintegrowane z systemem Grok firmy xAI.

Elon Musk nazwał tę informację „całkowicie nieprawdziwą” na X, po czym najwyraźniej usunął wpis. Mimo to akcje SpaceX (NASDAQ:SPCX) spadły o 7,3%, chwilowo zmniejszając majątek Muska o ponad 50 mld USD.

To już co najmniej trzeci raz, gdy Musk zaprzecza pracom nad telefonem. W lutym 2026 ponownie zaprzeczył podobnej relacji; wcześniej pisał „we are not developing a phone”, a kiedyś stwierdził, że myśl o produkcji telefonu „makes me want to die”. Niemniej potwierdzone działania wokół urządzenia są istotne.

Kluczowe elementy, które mogą naprawdę zagrozić pozycji Apple, są już budowane:

• warstwa sieci: Starlink i plany detalicznej usługi bezprzewodowej pod marką Starlink;
• warstwa inteligencji: Grok po integracji z xAI;
• sieć społeczna: X;
• narzędzia dla deweloperów: Cursor.

Do tego dochodzi plan stworzenia własnego systemu operacyjnego, który domknąłby ten stos technologiczny. Nawet jeśli aparat nie trafi od razu na rynek, sam zestaw tych elementów umożliwiłby obejście tradycyjnej dystrybucji aplikacji.

26 czerwca 2026 Gwynne Shotwell, dyrektor operacyjna SpaceX, poinformowała uczestników roadshow IPO, że firma planuje uruchomienie detalicznej usługi bezprzewodowej Starlink i rozważa budowę własnej naziemnej sieci komórkowej konkurującej z AT&T, Verizon i T-Mobile. W maju 2026 FCC zatwierdziła przejęcie przez SpaceX 65 MHz wyłącznego, ogólnokrajowego pasma średniego zakresu (mid-band) od EchoStar — to prawna podstawa pod sieć niezależną od tradycyjnych operatorów. Trwają też rozmowy o partnerstwie infrastrukturalnym z Charter Communications. W lutym 2026 SpaceX włączyło do struktury xAI, łącząc Grok, X i Cursor.

Rzecz w tym, że kontrola nad dystrybucją aplikacji to duża część biznesu Apple. Segment Services, w którym mieszczą się opłaty App Store, osiągnął w ostatnim kwartale około 26,6 mld USD. To najbardziej rentowny segment firmy i czynnik utrzymujący trailing P/E na poziomie 36. Musk otwarcie mówił, że motywacją do stworzenia telefonu byłoby uniezależnienie się od kontroli Apple nad dystrybucją aplikacji, zwłaszcza że Apple mogłoby usunąć X z App Store. Własny system operacyjny pozwoliłby ominąć zarówno Apple, jak i Google.

Wyścig o sprzęt z funkcjami AI jest szerszy. OpenAI pracuje nad urządzeniem z byłym dyrektorem designu Apple Jonny'm Ive; Paul Meade, wiceprezes Apple odpowiedzialny za Vision Pro, niedawno dołączył do zespołu sprzętowego OpenAI. W czerwcu 2026 Microsoft zaprezentował prototyp „AI badge” oparty na układach Qualcomm dla urządzeń noszonych. Apple podobno pracuje nad urządzeniami wearables z funkcjami AI i nad tzw. AI pin. Jednocześnie projekty konkurencji spotykały się z problemami: Humane AI Pin zostało wycofane, a Rabbit R1 spotkał się z krytycznym przyjęciem.

Analitycy z Vital Knowledge ocenili, że SpaceX ma „długą drogę, zanim zdoła produkować urządzenia konsumenckie na dużą skalę i konkurować z wiodącymi platformami”. Produkcja na dużą skalę to inne wyzwanie niż budowa rakiet.

Kolejny ważny punkt to wyniki Apple. Raport za trzeci kwartał fiskalny Apple ma być opublikowany 30 lipca 2026 — to pierwsza duża aktualizacja od wybuchu plotki. Pojawiają się doniesienia, że Tim Cook może nie uczestniczyć w konferencji wynikowej. Poprzedni kwartał był bardzo dobry: przychody 111,184 mld USD, zysk na akcję (EPS) 2,01 USD wobec oczekiwanych 1,94 USD, ósmy kwartał z rzędu z wynikiem powyżej prognoz i nowa autoryzacja skupu akcji za 100 mld USD.

Na dziś cena akcji Apple wynosi około 308,63 USD. Rynki prognoz dają jedynie 28% prawdopodobieństwa, że Apple wprowadzi nową linię produktów przed 2027 rokiem. Nawet bardzo dobre wyniki kwartalne mogą nie ujawnić, czy konkurent po cichu buduje infrastrukturę, model, system operacyjny i kanały dystrybucji pozwalające ominąć App Store.