Mizuho podnosi cenę docelową Applied Materials (AMAT) do 650 USD i utrzymuje „Outperform”

Applied Materials (NASDAQ: AMAT) zyskało ponad 18% w ciągu ostatniego miesiąca, głównie dzięki komentarzom o silnym popycie. Analitycy prognozują, że spółka zwiększy zysk na akcję (EPS) o ponad 36% w przyszłym roku.

9 lipca Mizuho podniosło cenę docelową dla AMAT z 540 USD do 650 USD i utrzymało rekomendację „Outperform”. Firma oceniła, że szacunki dla przychodów z segmentu sprzętu do wytwarzania układów półprzewodnikowych są wspierane przez popyt napędzany przez AI.

Mizuho wskazało też na postępy w obszarze układów edge logic oraz pamięci (memory chips), co ma działać jak „ogon” (tailwind), czyli czynnik sprzyjający.

Mizuho zwróciło uwagę, że ceny docelowe rosną również wśród spółek z branży sprzętu do produkcji półprzewodników, ponieważ AI zwiększa zapotrzebowanie na pamięci DRAM i NAND.

W tym samym dniu TD Cowen również podniosło cenę docelową dla AMAT z 525 USD do 700 USD, utrzymując rekomendację „Buy”. Firma oczekuje, że wydatki na sprzęt dla fabryk półprzewodników (wafer fab equipment spending) osiągną 250 mld USD w 2028 roku, a następnie mogą wzrosnąć do 400 mld USD do 2030 roku, na podstawie trendów w branżowym EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami i amortyzacją).

TD Cowen podkreśliło również segment pamięci. Zwróciło uwagę, że zwrot z inwestycji w fabrykach pamięci (fab return on investment) jest obecnie ponad trzy razy lepszy niż w poprzednich cyklach.

Applied Materials to spółka dostarczająca rozwiązania inżynierii materiałowej. Firma zapewnia sprzęt, oprogramowanie i usługi dla branży półprzewodników, wyświetlaczy oraz pokrewnych sektorów. Działa w ramach segmentów Semiconductor Systems oraz Applied Global Services (AGS).

O ile dostrzegamy potencjał AMAT jako inwestycji, uważamy, że niektóre spółki z sektora AI oferują większy potencjał wzrostu i niosą mniejsze ryzyko spadków.