Microsoft wdraża serwery Helios AMD w Azure. Raport za II kw. (4 sierpnia) może wzmocnić kurs

Akcje Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) wzrosły w tym roku o 144%. Wzrost ten idzie w parze z rosnącą rolą spółki na rynku układów dla sztucznej inteligencji.

Minął nieco ponad rok od ogłoszenia platformy serwerowej Helios w formie systemu typu rack — zaprojektowanego do obsługi całej szafy serwerowej. Helios integruje procesory graficzne (GPU) do centrów danych, procesory serwerowe Epyc, układy sieciowe Pensando oraz duże ilości pamięci o wysokiej przepustowości (HBM), umożliwiając szybkie przetwarzanie obciążeń AI.

AMD już pozyskała Meta Platforms jako klienta Heliosa. Teraz Microsoft wdroży serwery Helios w centrach danych Azure, aby obsługiwać wnioskowanie (inference) najnowocześniejszych modeli AI (tzw. frontier AI) dla Microsoft, jego klientów oraz wspierać usługi Azure AI. Microsoft użyje także dwóch dodatkowych procesorów serii Epyc od AMD i zwiększy wykorzystanie układów Pensando, by wzmocnić usługi sieciowe Azure.

AMD zapowiada, że rozpocznie wysyłki Heliosa do Microsoft i innych klientów w drugiej połowie 2026 r.

To dobra wiadomość przed publikacją wyników za II kwartał, które AMD przedstawi po zamknięciu rynku 4 sierpnia. Rynek serwerów AI ma wzrosnąć prawie sześciokrotnie między 2024 a 2030 r. i generować 838 mld USD przychodów do końca dekady. Dzięki oferowaniu systemów typu rack AMD może zwiększyć swój udział w tym rynku.

AMD oczekuje 46% wzrostu przychodów rok do roku w II kw. do 11,2 mld USD. Analitycy prognozują wolniejszy wzrost rok do roku na poziomie 35% w III kw. do 12,45 mld USD. Rozpoczęcie sprzedaży Heliosa w drugiej połowie 2026 r. może pomóc spółce przekroczyć te oczekiwania.

Analitycy szacują, że tempo wzrostu przychodów przyspieszy do 57% w 2027 r. z szacowanych 43% w tym roku.

Przy założeniu, że przychody AMD osiągną 106,5 mld USD w 2028 r. i spółka będzie notowana po 15-krotności przychodów (co byłoby dyskontem wobec obecnego mnożnika sprzedaży 22), kapitalizacja rynkowa mogłaby wzrosnąć do 1,6 mld USD. To około 80% więcej niż obecna kapitalizacja AMD.