Microsoft faworytem Mizuho w sektorze oprogramowania dzięki rozwojowi AI

Microsoft (NASDAQ:MSFT) został preferowaną przez Mizuho spółką z sektora oprogramowania do końca roku. Jak wynika z noty analitycznej, Jordan Klein ocenia, że wzrost Azure — chmurowej platformy Microsoftu — może przyspieszyć, gdy firma będzie uruchamiać kolejne moce obliczeniowe.

Klein zwraca uwagę na zdolność Microsoftu do utrzymania dobrej dynamiki w biznesie chmurowym przy jednoczesnym zachowaniu dodatnich wolnych przepływów pieniężnych. Oczekuje także, że relacja spółki z OpenAI stworzy dodatkowe możliwości wraz z rozwojem sztucznej inteligencji.

Microsoft pozostawał w tym roku w tyle za innymi największymi spółkami technologicznymi. Klein uważa, że może to być jeden z argumentów przemawiających za akcjami spółki. Jego zdaniem słabsze zachowanie akcji względem konkurencji stworzyło bardziej zrównoważony układ potencjalnego zysku i ryzyka, szczególnie jeśli największe firmy technologiczne nadal będą radzić sobie dobrze do końca roku.

Szerszy wzrost notowań spółek z sektora oprogramowania pozostaje jednak dla Kleina powodem do ostrożności. Analityk uważa, że ostatnie zwyżki były częściowo napędzane przez dostosowywanie struktury portfeli oraz zakupy dokonywane przez modele ilościowe, a nie przez zdecydowane zwiększanie zaangażowania inwestorów w akcje spółek z tego sektora.

Klein ocenia również, że po ostatnich wzrostach potencjał części popularnych wśród inwestorów spółek z sektora oprogramowania i cyberbezpieczeństwa jest mniejszy. Microsoft zapewnia natomiast ekspozycję na wzrost w obszarze chmury i sztucznej inteligencji, a jednocześnie koncentruje się na generowaniu gotówki. Z tego powodu pozostaje preferowaną przez niego spółką z sektora oprogramowania w warunkach niepewnej sytuacji rynkowej.