Michael Burry ujawnił krótkoterminowe zabezpieczenie opcyjne związane z akcjami Nvidii (NASDAQ: NVDA). Jednocześnie zakwestionował, czy obecna wycena spółki uwzględnia ryzyka, które mogą pojawić się w dłuższym terminie.
W poście opublikowanym 26 sierpnia na platformie Substack Burry poinformował, że kupił grudniowe opcje kupna (call), czyli kontrakty dające prawo do zakupu akcji po ustalonej cenie. Ceny wykonania tych opcji znajdowały się w środkowej i wyższej części przedziału 200 USD, a premie za kontrakty były jednocyfrowe w USD. Burry określił tę transakcję jako ochronę przed większymi pozycjami zakładającymi spadek kursu akcji Nvidii.
Informacja pojawiła się po publikacji najnowszych wyników kwartalnych Nvidii. Spółka przekroczyła oczekiwania Wall Street. Przedstawiła również długoterminowe prognozy zakładające wzrost o około 70% do roku fiskalnego 2028.
Burry ocenił, że ostatnie zachowanie kursu Nvidii po publikacji wyników było słabsze niż skala wcześniejszych wzrostów. Jego zdaniem obecna wycena spółki nie odpowiada dominującej opinii rynku na temat jej perspektyw.
Inwestor oszacował także wartość wewnętrzną Nvidii poniżej jej obecnej wartości rynkowej. Zwrócił ponadto uwagę na ryzyko dotyczące przyszłych wypłat dla akcjonariuszy oraz możliwą presję na zyski w miarę dalszego wzrostu inwestycji w sztuczną inteligencję.
Wzrost kursu Nvidii napędzany publikacją wyników może więc doprowadzić do dyskusji o tym, czy prognozowane tempo rozwoju spółki wystarczy, aby uzasadnić jej obecną wycenę.
Dyskusje o NVDA na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.