Michael Burry pierwszy raz stawia na spadek Caterpillar po rajdzie spółek AI

We wtorek Michael Burry poinformował, że po raz pierwszy zajął pozycję krótką w akcjach Caterpillar. Jego zdaniem producent sprzętu budowlanego stał się jednym z najbardziej przewartościowanych beneficjentów inwestycyjnego szału związanego ze sztuczną inteligencją.

Burry podał, że zajął pozycję krótką na akcjach Caterpillar po 1 060,98 USD. Przy okazji wprowadził też nowe, bearish (spadkowe) pozycje w Nvidia, Applied Materials, Tesla oraz w funduszu iShares Semiconductor ETF oznaczanym symbolem SOXX.

„Caterpillar wypadł mi szczególnie w oczy. Nigdy wcześniej nie kusiło mnie, żeby skracać Caterpillar. Zawsze dobrze mi się na nim układało po stronie długiej w przeszłości”, napisał Burry we wpisie na Substack.

Akcje Caterpillar zakończyły pierwszą połowę 2026 roku wzrostem o 86%. W tym czasie spółka należała do najlepiej radzących sobie akcji w S&P 500.

Burry zwrócił uwagę na wycenę spółki. Wskazał, że wskaźnik ceny do sprzedaży (price-to-sales) Caterpillar wzrósł do najwyższego poziomu przynajmniej od trzech dekad, równocześnie z ustanawianiem przez kurs kolejnych rekordów.

Inwestor, który w 2008 roku przewidział i zarobił na kryzysie na rynku kredytów subprime, wrócił też do swoich obaw dotyczących wycen w branży półprzewodników. Powiedział, że Philadelphia Semiconductor Index handluje około 65% powyżej swojej średniej z 200 dni. Jego zdaniem taki poziom wcześniej pojawiał się wyłącznie podczas bańki dot-com w 2000 roku.

Burry ocenił też, skąd może brać się obecna hossa. „Bezpośrednią przyczyną dzisiejszego rajdu są duże wydatki zapowiedziane w Korei. Ja widzę w tym początek końca. To tylko kwestia czasu”, dodał.