Kryzys pamięci zaczyna opłacać się Micronowi

Boom na sztuczną inteligencję uruchomił dziesiątki nowych startupów i wywindował kolejnych miliarderów. Jednocześnie sprowadził na rynek poważny niedobór chipów pamięci, kluczowego elementu dla modeli AI, które potrzebują ogromnej mocy obliczeniowej. Część obserwatorów uważa, że problem może utrzymać się nawet do 2027 roku.

Ten okres „RAMageddonu” nie ogranicza się do problemów firm. Gdy popyt rośnie szybciej niż podaż, ceny idą w górę, a następnie przenoszą się na konsumentów. Jeszcze przed tygodniem CEO Apple Tim Cook podkreślał, że podwyżki cen produktów są nieuniknione.

Na tym tle spółki, które potrafią wykorzystać sytuację w łańcuchu dostaw, zaczynają wypadać lepiej. Jedną z nich jest Micron, największy w USA producent chipów pamięci komputerowej. Jej kapitalizacja sięga 1,2 bln USD. Firma nie zawsze była w takiej pozycji: na początku 2024 roku jej akcje handlowano w okolicach 83 USD, przy kapitalizacji około 91 mld USD. Dziś kurs zamknął się na poziomie 1 048,51 USD.

W środę Micron opublikował wyniki za trzeci kwartał po zamknięciu notowań. Reakcja rynku była bardzo silna: kurs wzrósł o ponad 13%. Przychody spółki czterokrotnie zwiększyły się do 41,45 mld USD w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej. Zysk spółki również przyspieszył — z 1,88 mld USD do 28,2 mld USD rok do roku.

Spółka przekazała też inwestorom optymistyczne prognozy. Micron zapowiedział przychody w czwartym kwartale w przedziale 49–51 mld USD.

Dobre rezultaty zbiegły się w czasie z informacjami o nowych zobowiązaniach w segmencie AI. W tym samym tygodniu Micron podpisał umowę, aby dostarczać laboratorium Anthropic chipy pamięci i pamięć masową. Micron ujawnił także, że uczestniczył w rundzie finansowania Anthropic typu Series H, choć nie podał, ile zainwestował.