Kontrakty na Wall Street spadają. W centrum uwagi Bliski Wschód, ropa i cła na Kanadę

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy spadały we wtorek. Inwestorzy śledzili kolejny wzrost cen ropy oraz ryzyko, że zakłócenia w żegludze przez Cieśninę Ormuz utrzymają się dłużej. Uwagę rynku przyciągały również nowe amerykańskie cła na towary z Kanady oraz zbliżająca się publikacja wyników Home Depot (NYSE:HD).

Cena złota spadła poniżej 4 400 USD za uncję, a ropa podrożała po kolejnym incydencie dotyczącym statku przepływającego przez Cieśninę Ormuz.

### Kontrakty na amerykańskie indeksy wskazują na spadki

Kontrakty na Wall Street kontynuowały ostrożny ton z poniedziałkowej sesji. Tego dnia akcje spadały z powodu obaw o rosnące koszty energii oraz możliwość przedłużenia konfliktu na Bliskim Wschodzie.

O godzinie 03:05 czasu ET (07:05 GMT) kontrakty na Dow Jones spadały o 49 punktów, czyli 0,1%. Kontrakty na S&P 500 zniżkowały o 29 punktów, czyli 0,4%, a kontrakty na Nasdaq 100 traciły 209 punktów, co oznaczało spadek o 0,7%.

Główne amerykańskie indeksy zakończyły poniedziałkową sesję na minusie. S&P 500 zanotował wówczas najsłabszą sesję w sierpniu.

Analitycy Vital Knowledge ocenili, że ogólne nastawienie inwestorów do rynku akcji pogorszyło się.

Skalę spadków częściowo ograniczały zwyżki spółek półprzewodnikowych. Firmy z tego sektora korzystały z informacji dotyczących oczekiwań co do przychodów Anthropic (NASDAQ:ANTP), twórcy Claude, oraz zaangażowania finansowego Nvidii (NASDAQ:NVDA) w centrum danych w Ohio. Zaangażowanie Nvidii było mniejsze od oczekiwań.

Vital Knowledge oceniło, że oba wydarzenia poprawiły nastroje wokół inwestycji w sztuczną inteligencję.

Strategowie Deutsche Banku zwrócili uwagę na rosnące obawy związane z wojną z Iranem. Doprowadziły one do powrotu cen ropy powyżej 90 USD za baryłkę i odnowiły obawy, że wyższe koszty energii wywołają kolejny szok inflacyjny. Wraz z tymi obawami rosły rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.

### Ropa Brent ponownie powyżej 90 USD. Rośnie ryzyko w Cieśninie Ormuz

Ceny ropy rosły we wtorek. Kontrakty terminowe na ropę Brent zyskiwały 0,3%, do 91,10 USD za baryłkę. Notowania amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) rosły o 0,6%, do 85,02 USD za baryłkę.

Brytyjska agencja United Kingdom Maritime Trade Operations poinformowała, że statek płynący w kierunku wyjścia z Cieśniny Ormuz został trafiony niezidentyfikowanym pociskiem. W wyniku incydentu uszkodzona została maszynownia statku, a jeden z członków załogi został poszkodowany.

Do najnowszego zakłócenia doszło po tym, jak prezydent USA Donald Trump powiedział, że Waszyngton nie będzie zabiegał o przedłużenie porozumienia ramowego o zawieszeniu broni, podpisanego z Teheranem w czerwcu. Porozumienie wygasło w poniedziałek.

Trump zasugerował również, że Stany Zjednoczone nawiązały nieoficjalny kanał kontaktu z przedstawicielami Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej w Iranie. Iran odrzucił to twierdzenie.

Prezydent USA zagroził ponadto zbombardowaniem Omanu, który próbował wynegocjować z Iranem własne porozumienie mające doprowadzić do ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. Zarówno Iran, jak i Oman mają wybrzeża nad tym strategicznie ważnym szlakiem wodnym.

Transport komercyjny tankowcami przez cieśninę pozostaje w praktyce wstrzymany. Przed rozpoczęciem wojny pod koniec lutego szlakiem tym przepływała około jedna piąta światowego transportu ropy.

Analitycy Deutsche Banku stwierdzili, że ponieważ obie strony nadal są od siebie daleko, inwestorzy coraz bardziej wątpili w szybkie pełne otwarcie Cieśniny Ormuz.

### Złoto spada poniżej 4 400 USD przy rosnących rentownościach obligacji

Ceny złota spadały, ponieważ wyższe rentowności amerykańskich obligacji skarbowych zwiększały presję na ten kruszec, który nie przynosi odsetek ani dywidendy. Droższa ropa dodatkowo zwiększała niepewność dotyczącą perspektyw inflacji.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA, będąca ważnym punktem odniesienia dla rynku, nadal rosła. Zwiększało to koszt alternatywny posiadania złota, ponieważ inwestorzy mogli uzyskać wyższy dochód z obligacji.

Inwestorzy czekają także na protokół z lipcowego posiedzenia Rezerwy Federalnej. Dokument może dostarczyć kolejnych sygnałów dotyczących kierunku zmian stóp procentowych w USA.

Wraz ze wzrostem napięć na Bliskim Wschodzie nieco zwiększyły się oczekiwania na możliwą podwyżkę stóp przez Fed w przyszłym miesiącu. W porównaniu z poprzednim tygodniem rynki wyraźnie obniżyły jednak prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu. Powodem były nieoczekiwany spadek zatrudnienia, niższa od prognoz inflacja konsumencka oraz słabsza sprzedaż detaliczna w lipcu.

### Kanada przygotowuje się na nowe amerykańskie cła

Kolejnym ważnym tematem są napięcia handlowe. Kanada przygotowuje się na nową rundę amerykańskich ceł, które mają wejść w życie o północy z wtorku na środę, chyba że Ottawa i Waszyngton zawrą porozumienie w ostatniej chwili.

Przedstawiciel USA ds. handlu Jamieson Greer ostrzegł, że odwet Kanady nie będzie „tolerowany”. Dodał, że oczekuje od sąsiedniego kraju i wieloletniego partnera handlowego Stanów Zjednoczonych „bardziej ugodowego podejścia”.

Według doniesień medialnych premier Kanady Mark Carney ma we wtorek rozmawiać z Donaldem Trumpem. Carney polecił również kanadyjskim negocjatorom zaoferowanie części ustępstw. Celem jest zapobieżenie wprowadzeniu nowych ceł i uzyskanie złagodzenia już obowiązujących opłat.

Administracja Trumpa zagroziła w lipcu nałożeniem ceł w wysokości 50% na szeroki wybór kanadyjskich towarów, w tym wino, meble, wędki i kije hokejowe, powołując się na ustawę z czasów Wielkiego Kryzysu, przeznaczoną do reagowania na zarzuty dyskryminowania amerykańskich produktów.

### Wyniki Home Depot pokażą kondycję amerykańskich konsumentów

Home Depot (NYSE:HD) ma opublikować najnowsze wyniki kwartalne. Będzie to początek ważnego tygodnia dla wyników amerykańskich sieci handlowych. Swoje raporty przedstawią również Walmart i Target.

Sieć sklepów z artykułami do remontu i wyposażenia domu ostrzegała w maju, że niepewność gospodarcza związana z wojną z Iranem oraz utrzymująca się presja na budżety gospodarstw domowych zniechęcają część Amerykanów do większych projektów remontowych.

Trend ten ma szczególne znaczenie dla Home Depot. Ceny produktów spółki wahają się od około 5 USD do ponad 500 USD, a średnia wartość koszyka zakupowego wynosi około 90 USD.

Dyrektor generalny Ted Decker mówił wcześniej, że klienci Home Depot wydają się znajdować w „całkiem dobrej kondycji”. Jednocześnie byli oni niechętni podejmowaniu dużych projektów przebudowy i remontu.

Inwestorzy będą więc analizować najnowsze wyniki, aby ocenić, czy ostrożność konsumentów się utrzymała. Zwrócą także uwagę na ewentualne nowe komentarze zarządu dotyczące wydatków konsumenckich.