Kontrakty terminowe przed otwarciem giełdy na plusie

Kontrakty terminowe przed otwarciem giełdy odrabiają część strat z wczorajszej, umiarkowanej wyprzedaży. Kontrakt na Dow Jones rośnie o 312 punktów, na S&P 500 o 35 punktów, na Nasdaq o 201 punktów, a na indeks małych spółek Russell 2000 o 23 punkty. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych ponownie spadła nieznacznie poniżej 4,7%, a rentowność obligacji 2-letnich utrzymuje się poniżej 4,2%. Ceny ropy na rynku kasowym pozostają stabilne: ropa WTI kosztuje nieco mniej niż 87 USD za baryłkę, a Brent nieco mniej niż 94 USD za baryłkę.

Są to niewielkie ruchy na plus w krótkim terminie, ale mają znaczenie dla inwestorów handlujących przed oficjalnym otwarciem rynku. Dotyczy to szczególnie piątkowego poranka w sierpniu, gdy nie zaplanowano publikacji ważnych danych makroekonomicznych ani raportów wynikowych. Stany Zjednoczone przeszły do prowadzenia wojny gospodarczej w ramach kampanii wojskowej przeciwko Iranowi. Kampania rozpoczęła się sześć miesięcy temu od zakrojonych na szeroką skalę bombardowań i doprowadziła do zamknięcia cieśniny Ormuz.

BJ’s Wholesale Club powyżej prognoz za drugi kwartał

Przed rozpoczęciem sesji, niejako zamykając tydzień publikacji wyników spółek detalicznych, BJ’s Wholesale Club (BJ) opublikował wyniki za drugi kwartał. Były one wyraźnie lepsze od oczekiwań zarówno pod względem zysku, jak i przychodów. Zysk wyniósł 1,36 USD na akcję, czyli o 0,20 USD więcej niż zakładał konsensus Zacks. Rok wcześniej spółka wypracowała 1,14 USD zysku na akcję. Przychody sięgnęły 6,09 mld USD i były o 3,54% wyższe od oczekiwań.

Czego oczekiwać dziś na rynku

Po rozpoczęciu dzisiejszej sesji inwestorzy poznają wstępne sierpniowe odczyty wskaźników PMI S&P dla sektora przemysłowego i usług. Oba wskaźniki mają wzrosnąć względem poprzednich poziomów: PMI dla przemysłu do 54,0 punktów, a dla usług do 53,9 punktów. Oba pozostają wyraźnie powyżej poziomu 50 punktów, który oddziela wzrost aktywności od jej spadku.

Rynek będzie również śledził wydarzenia w Iranie i dalsze decyzje dotyczące strategii Stanów Zjednoczonych. Ceny ropy wzrosły w ciągu ostatnich dwóch tygodni, dlatego każda informacja prowadząca do ich spadku mogłaby zostać pozytywnie przyjęta przez giełdę. Uwagę przyciągnęły także wyraźne wzrosty kryptowalut w tym tygodniu. Impulsem był ruch Departamentu Skarbu USA zwiększający płynność na rynku długoterminowych obligacji. Przed tą informacją sytuacja na rynku kryptowalut była bardzo słaba, ale w tym tygodniu ich ceny wzrosły o dwucyfrowe wartości procentowe.

Czego oczekiwać na rynku w przyszłym tygodniu

Prawdopodobnie najważniejszy raport wynikowy drugiego kwartału zostanie opublikowany w połowie przyszłego tygodnia. Nvidia (NVDA), której Zacks przyznaje ocenę nr 2 — „Kupuj” — i która pozostaje jednym z najważniejszych wyborów inwestorów zainteresowanych sztuczną inteligencją, poda wyniki kwartalne w środę po zamknięciu sesji.

Analitycy oczekują nadal wysokiego wzrostu zysku — o 99% rok do roku — oraz wzrostu przychodów o 96,5%. Będzie to jednak pewne spowolnienie tempa poprawy wyniku finansowego. W maju zysk Nvidii wzrósł o 140% rok do roku. Porównanie z wcześniejszymi okresami staje się coraz trudniejsze po kilku kwartałach ponadprzeciętnych wzrostów.

Również w środę zostaną opublikowane dane o wydatkach na konsumpcję osobistą (PCE) za lipiec. To jeden z kluczowych wskaźników inflacji. W poprzednim odczycie inflacja PCE wyniosła 3,7% rok do roku w ujęciu ogółem oraz 3,3% po wyłączeniu cen żywności i energii. Obie wartości były wyraźnie wyższe od celu inflacyjnego Rezerwy Federalnej wynoszącego 2%.

W tym samym pakiecie publikacji znajdzie się druga rewizja produktu krajowego brutto (PKB) za drugi kwartał. Inwestorzy oczekują podwyższenia wstępnego odczytu, który wskazywał na wzrost gospodarki o 1,5%.

Pod koniec przyszłego tygodnia odbędzie się również doroczne sympozjum w Jackson Hole. Tegoroczne hasło spotkania brzmi: „Innowacje finansowe: znaczenie dla płatności i polityki”. Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh ma wygłosić przemówienie otwierające. Będzie to jego pierwszy szczyt w Jackson Hole od objęcia stanowiska szefa Fed.