Jersey Mike’s Subs Inc., sieć kanapek wspierana przez Blackstone Inc. (NYSE:BX), złożyła dokumenty dotyczące pierwszej oferty publicznej (IPO). Spółka zamierza notować akcje zwykłe klasy A na New York Stock Exchange pod tickerem „JMKE”.
Planowana transakcja zależy od warunków rynkowych i innych czynników. Nie ma też pewności, czy i kiedy oferta zostanie sfinalizowana.
Za organizację oferty odpowiadają Morgan Stanley, Jefferies oraz J.P. Morgan, pełniąc rolę globalnych koordynatorów i wspólnych menedżerów księgi popytu (bookrunning) dla planowanej transakcji.
Jersey Mike’s ma ponad 3 300 lokalizacji w 50 stanach oraz w dwóch krajach. Prawie wszystkie punkty działają w modelu franczyzowym.
Spółka wskazuje również, że dysponuje rozbudowaną „ścieżką rozwoju” na nowe sklepy. Według stanu na 30 czerwca 2026 r. jest to ponad 1 600 placówek, przy czym ponad 90% tego planu realizują obecni franczyzobiorcy.
Zarząd zakłada, że w USA nadal istnieje „miejsce na wzrost” i możliwość otwarcia około 7 500 sklepów w kraju. Poza USA firma współpracuje z założycielem i byłym dyrektorem generalnym Peterem Cancro, aby uruchomić 300 sklepów w Wielkiej Brytanii i w Irlandii, co ma wspierać długoterminowy globalny cel na poziomie około 15 000 lokali.
Jersey Mike’s stara się o wycenę co najmniej 12 mld USD. IPO ma potencjalnie przynieść ponad 1 mld USD wpływów. Wycenę ma uzasadniać m.in. systemowa średnia wartość sprzedaży na jednostkę (AUV) na poziomie około 1,4 mln USD w roku fiskalnym 2025 oraz model „asset-light”, w którym spółka ma ograniczony udział w aktywach, a 99% działalności jest prowadzona w ramach franczyzy.
Spółka rozwija też kompetencje cyfrowe. Program lojalnościowy MyMike’s zwiększył liczbę aktywnych członków do ponad 12,5 mln w 2025 r. Franczyzobiorcy korzystają z atrakcyjnego modelu ekonomicznego: średni wskaźnik sprzedaży sklepu do nakładów inwestycyjnych wynosi 2,6x, a zwroty gotówkowe (cash-on-cash) to około 42% w roku fiskalnym 2025.
Po zakończeniu oferty większościową władzę głosów w spółce, na akcjach Jersey Mike’s uprawniających do wyboru członków zarządu, będą posiadać podmioty kontrolowane przez podmioty powiązane z Blackstone Inc. Jersey Mike’s zostało kupione przez Blackstone w ubiegłym roku za około 8 mld USD, łącznie z długiem.
Dzięki modelowi asset-light spółka wygenerowała w 2025 r. około 55 mln USD zysku netto oraz 328 mln USD skorygowanego EBITDA po odjęciu nakładów inwestycyjnych (capex).
Spółką kieruje dyrektor generalny Charlie Morrison, który wcześniej przez około 10 lat był CEO w Wingstop. W zarządzie wspiera go dyrektor finansowy Michele Allen, doświadczona menedżerka spółek publicznych, z ponad 25-letnim doświadczeniem w obszarze hotelarstwa i franczyzy.
Grupa zarządzająca łączy głęboką wiedzę instytucjonalną na temat marki z szerokimi kompetencjami funkcjonalnymi w prowadzeniu korporacyjnych restauracji. Zespół ma wspierać realizację wielotorowych strategii ekspansji krajowej i międzynarodowej opisanych w dokumentacji rejestracyjnej spółki.
▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.