Jensen Huang daje inwestorom Nvidii powód, by patrzeć poza Blackwell

Nvidia Corp. (NVDA), producent układów scalonych znajdujący się w centrum boomu na infrastrukturę sztucznej inteligencji, już daje inwestorom powód, by patrzeć poza platformę Blackwell.

Dyrektor generalny Jensen Huang powiedział, że Nvidia spodziewa się niemal podwojenia w 2027 roku liczby układów wysyłanych i sprzedawanych w porównaniu z 2026 rokiem. Z tego powodu kluczowe znaczenie ma kolejna platforma.

Vera Rubin jest już w pełnej produkcji. Nvidia oczekuje, że będzie to najszybsze zwiększanie skali produkcji w historii firmy. Rosną także korzyści ekonomiczne związane z tą platformą.

Według Nvidii Vera Rubin oferuje niemal 40 mld USD potencjalnych przychodów na każdy gigawat infrastruktury AI, podczas gdy w przypadku Blackwell jest to 25 mld USD na gigawat.

Wraz z pojawieniem się takiej możliwości rosną oczekiwania dotyczące popytu. W ciągu ostatnich 90 dni analitycy podnieśli średnią prognozę zysku Nvidii na akcję w roku fiskalnym 2028 — z 13 USD do niemal 16 USD. W tym czasie pojawiło się 39 podwyżek prognoz i żadna obniżka.

Nvidia zwiększa także swoje zobowiązania dotyczące dostaw do 279 mld USD. Duża część tej kwoty jest związana z pozyskiwaniem pamięci i innych komponentów potrzebnych do produkcji Vera Rubin. Skala tych zobowiązań pokazuje, jak duże plany ma spółka.

Kolejnym wyzwaniem będzie sprawdzenie, czy Vera Rubin rzeczywiście osiągnie wyjątkowo szybkie tempo zwiększania skali produkcji, którego oczekuje zarząd. Jeśli tak się stanie, Blackwell może okazać się nie szczytem cyklu rozwoju infrastruktury AI Nvidii, lecz początkiem jeszcze większego etapu.