Główne indeksy zakończyły sesję spadkami w związku z napięciami na Bliskim Wschodzie

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) spadł w czwartek o 0,18%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zniżkował o 0,85%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) stracił 0,39%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) spadły o 0,18%, a kontrakty na wrześniowy Nasdaq E-mini (NQU26) zniżkowały o 0,32%.

Amerykańskie indeksy na początku sesji rosły, ale ostatecznie zakończyły dzień pod kreską. Nasilające się napięcia na Bliskim Wschodzie mocno podbiły ceny ropy, zwiększając obawy o inflację i podnosząc rentowności obligacji. Brak jasności w sprawie porozumienia dotyczącego ponownego otwarcia cieśniny Ormuz doprowadził do gwałtownego wzrostu cen ropy, nasilając obawy, że Rezerwa Federalna może być zmuszona do podwyżki stóp procentowych. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła o 5 punktów bazowych, czyli 0,05 pkt proc., do 4,66%.

Na szeroki rynek negatywnie wpływały również spadki spółek programistycznych. Datadog stracił 18% po publikacji skorygowanej marży brutto za drugi kwartał, która wyniosła 80%, wobec oczekiwanych przez analityków 80,7%. Pod presją znalazły się także spółki technologiczne. AppLovin spadł o 20% po tym, jak jego przychody okazały się niższe od prognoz analityków. W dół poszły również spółki produkujące układy pamięci, ponieważ Sandisk zapowiedział przychody w pierwszym kwartale poniżej oczekiwań.

Część spółek opublikowała jednak lepsze od prognoz wyniki. Motorola Solutions, APA Corp, Paycom Software, Ormat oraz Parker-Hannifin mocno zyskały po przedstawieniu wyników kwartalnych przewyższających oczekiwania analityków.

Wsparciem dla giełd były również lepsze od oczekiwań dane z gospodarki USA. Dotyczyły one między innymi cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, produktywności poza sektorem rolniczym w drugim kwartale oraz kosztów pracy.

Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA wzrosła o 1 000, do 199 000, wskazując na silniejszy rynek pracy, niż oczekiwano. Analitycy spodziewali się 205 000 wniosków.

Produktywność poza sektorem rolniczym w USA wzrosła w drugim kwartale o 1,4%, wobec oczekiwanego wzrostu o 0,6%. Jednostkowe koszty pracy zwiększyły się o 1,3%, podczas gdy prognozowano wzrost o 2,1%.

Negatywnie na akcje i obligacje wpłynęła informacja opublikowana w czwartek przez „Financial Times”. Wynikało z niej, że przewodniczący Fed Warsh jest gotowy podnieść stopy procentowe na wrześniowym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), jeśli inflacja się umocni, a oczekiwania rynkowe w najbliższych miesiącach przesuną się jeszcze bardziej w stronę zaostrzenia polityki pieniężnej.

Ceny wrześniowej ropy WTI wzrosły w czwartek o ponad 2%. Półoficjalna irańska agencja informacyjna Fars podała, że zgodnie z proponowanym porozumieniem z Omanem w sprawie ponownego otwarcia szlaku przez cieśninę Ormuz statki należące do USA, Izraela lub jakiegokolwiek innego państwa, które „spowodowało szkody” Iranowi, nie mogłyby korzystać z cieśniny. Ograniczyłoby to część eksportu ropy z kilku państw Zatoki Perskiej.

Jemeńscy rebelianci Huti poinformowali również, że zaatakowali pociskiem balistycznym saudyjski tankowiec w Zatoce Adeńskiej. W czwartek po południu ropa dodatkowo zdrożała po informacji Iranu, że jego siły uderzyły w „wrogie cele” przy wejściu do cieśniny Ormuz.

Rynki oczekują na informacje o porozumieniu Iranu i Omanu w sprawie częściowego otwarcia cieśniny Ormuz. Wspólne oświadczenie obu państw jest analizowane. Według irańskich urzędników szlak pozostałby aktywny przez dwa do czterech miesięcy, ale porozumienie nie oznaczałoby pełnego otwarcia cieśniny. Iran poinformował, że normalizacja sytuacji w cieśninie będzie zależeć od zniesienia przez USA blokady irańskich portów.

Perspektywa mocnych wyników spółek za drugi kwartał pozostaje czynnikiem wspierającym giełdy. Prognozy zebrane przez Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski spółek w drugim kwartale mogą wzrosnąć o 23%. Byłby to wynik zbliżony do wzrostu o 30% w pierwszym kwartale, który był ponad dwukrotnie wyższy od oczekiwanych wcześniej 12%.

Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość zysków, a spółki związane z infrastrukturą AI — za prawie 60% wzrostu zysku na akcję spółek z indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Według danych Bloomberga 86% z 430 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały już wyniki za drugi kwartał, przekroczyło prognozy analityków.

Notowania rynkowe wskazują na 58% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu FOMC, zaplanowanym na 15–16 września.

Na zagranicznych rynkach akcji panowały mieszane nastroje. Euro Stoxx 50 ustanowił nowy rekord wszech czasów i wzrósł o 0,39%. Shanghai Composite zyskał 0,57%, osiągając najwyższy poziom od trzech tygodni. Japoński Nikkei-225 spadł o 0,93%.

Obligacje i stopy procentowe

Ceny wrześniowych 10-letnich obligacji skarbowych USA spadły w czwartek o 12,5 tiku, a ich rentowność wzrosła o 5,3 punktu bazowego, do 4,666%. Obligacje traciły po tym, jak ropa WTI zdrożała o ponad 2%, zwiększając oczekiwania inflacyjne. Wzrost rentowności wspierał także mniejszy od oczekiwań wzrost liczby cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, który wskazał na siłę amerykańskiego rynku pracy i był czynnikiem sprzyjającym bardziej restrykcyjnej polityce Fed.

Straty obligacji pogłębiły się po publikacji informacji przez „Financial Times”, zgodnie z którą przewodniczący Fed Warsh jest gotowy podnieść stopy procentowe na przyszłomiesięcznym posiedzeniu FOMC, jeśli inflacja się umocni, a oczekiwania inflacyjne wzrosną.

Spadki cen obligacji były natomiast mniejsze dzięki danym o produktywności poza sektorem rolniczym w drugim kwartale, która wzrosła mocniej od oczekiwań, oraz o jednostkowych kosztach pracy, które zwiększyły się mniej, niż przewidywano. Oba czynniki przemawiają za łagodniejszą polityką Fed.

Rentowności europejskich obligacji skarbowych wzrosły. Rentowność 10-letnich obligacji Niemiec zwiększyła się o 2,9 punktu bazowego, do 3,140%, a rentowność 10-letnich obligacji Wielkiej Brytanii wzrosła o 4,7 punktu bazowego, do 4,938%.

Sprzedaż detaliczna w strefie euro spadła w czerwcu o 0,3% miesiąc do miesiąca, choć oczekiwano wzrostu o 0,1%. Zamówienia w niemieckim przemyśle wzrosły w czerwcu o 3,1% miesiąc do miesiąca, wobec prognozowanego wzrostu o 0,5%.

Notowania rynkowe wskazują na 87% prawdopodobieństwo podwyżki stóp Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu, zaplanowanym na 10 września.

Największe ruchy amerykańskich akcji

Datadog (DDOG) spadł o ponad 18%, pociągając w dół sektor spółek programistycznych. Salesforce (CRM) stracił ponad 3%, a Atlassian Corp (TEAM) ponad 2%. Notowania Intuit (INTU), International Business Machines (IBM) i Palantir Technologies (PLTR) spadły o ponad 1%.

Akcje linii lotniczych i operatorów rejsów wycieczkowych zniżkowały po wzroście cen ropy o ponad 2%. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) spadł o ponad 4%, a American Airlines Group (AAL) i Southwest Airlines (LUV) straciły ponad 3%. United Airlines Holdings (UAL), Alaska Air Group (ALK), Carnival (CCL) i Royal Caribbean Cruises (RCL) zniżkowały o ponad 2%, a Delta Air Lines (DAL) spadła o ponad 1%.

Producenci układów pamięci stracili po rozczarowujących wynikach Sandisk i Western Digital. Western Digital (WDC) spadł o ponad 13%, a Sandisk (SNDK) stracił ponad 6% po przedstawieniu prognozy przychodów w pierwszym kwartale na poziomie 10,30–10,80 mld USD. Konsensus analityków wynosił 11,16 mld USD. Micron Technology (MU) spadł o ponad 1%.

Akcje spółek energetycznych i dostawców usług dla sektora naftowego zyskały po wzroście cen ropy WTI o ponad 2%. Occidental Petroleum (OXY) wzrósł o ponad 4%, a SLB Ltd (SLB) zyskał ponad 3%. Baker Hughes (BKR), Devon Energy (DVN) i Halliburton (HAL) podrożały o ponad 2%. Diamondback Energy (FANG), ExxonMobil Holdings (XOM), Phillips 66 (PSX), Chevron (CVX) i ConocoPhillips (COP) wzrosły o ponad 1%.

Honeywell Aerospace (HONA) spadł o ponad 23%, stając się najsłabszą spółką w indeksach S&P 500 i Nasdaq 100. Firma obniżyła prognozę całorocznego wzrostu organicznego do 4–5%, z wcześniej zakładanych 7–9%.

AppLovin (APP) stracił ponad 19% po przedstawieniu przychodów za drugi kwartał w wysokości 1,92 mld USD, wobec konsensusu na poziomie 1,94 mld USD.

HubSpot (HUBS) spadł o ponad 19% po prognozie przychodów w trzecim kwartale na poziomie 924–925 mln USD. Analitycy oczekiwali 942,5 mln USD.

Celsius Holdings (CELH) stracił ponad 18% po przedstawieniu przychodów w drugim kwartale w wysokości 817,9 mln USD, wobec oczekiwanych 872,6 mln USD.

Zillow Group (ZG) spadł o ponad 8% po prognozie przychodów w trzecim kwartale na poziomie 745–760 mln USD. Konsensus wynosił 773,6 mln USD.

Host Hotels & Resorts (HST) zniżkował o ponad 6% po podniesieniu prognozy całorocznych nakładów inwestycyjnych do 567–647 mln USD, z wcześniejszych 525–625 mln USD. Konsensus analityków wynosił 576,8 mln USD.

Paycom Software (PAYC) wzrósł o ponad 23% po podniesieniu prognozy całorocznych przychodów do 2,20–2,21 mld USD. Wcześniejsza prognoza wynosiła 2,28–2,20 mld USD, a konsensus analityków 2,19 mld USD.

Unity Software (U) zyskał ponad 15% po opublikowaniu przychodów za drugi kwartał w wysokości 546,5 mln USD, wobec oczekiwanych 515 mln USD.

Ormat Technologies (ORA) wzrósł o ponad 9% po podniesieniu całorocznej prognozy przychodów do 1,15–1,20 mld USD, z wcześniejszych 1,11–1,16 mld USD.

Motorola Solutions (MSI) podrożała o ponad 8%, co dało jej pozycję lidera wzrostów w indeksie S&P 500. Sprzedaż netto spółki w drugim kwartale wyniosła 3,13 mld USD, wobec konsensusu na poziomie 3,00 mld USD.

Parker-Hannifin (PH) wzrósł o ponad 7% po przedstawieniu sprzedaży netto za czwarty kwartał w wysokości 5,76 mld USD. Analitycy oczekiwali 5,58 mld USD.

Albemarle (ALB) zyskał ponad 5% po zaraportowaniu skorygowanego zysku na akcję w drugim kwartale na poziomie 3,75 USD, znacznie powyżej konsensusu wynoszącego 3,22 USD.

Zaplanowane publikacje wyników — 7 sierpnia 2026 r.

Wyniki mają opublikować: Ascendis Pharma A/S (ASND), Freedom Holding Corp/NV (FRHC), Mobility Global Inc (MBGL), Oklo Inc (OKLO), PPL Corp (PPL), Take-Two Interactive Software (TTWO) oraz Vistra Corp (VST).