Goldman Sachs zdobył zlecenia na zarządzanie aktywami emerytalnymi o wartości 70 mld USD dla Verizon i Lockheed Martin

Goldman Sachs ogłosił w czwartek, że wygrał zlecenia dotyczące zarządzania łącznie 70 mld USD aktywów emerytalnych dla Verizon Communications i Lockheed Martin. To jedna z większych ostatnich zapowiedzi na szybko rosnącym rynku zlecania zarządzania inwestycjami podmiotom zewnętrznym.

Zgodnie z informacjami przekazanymi przez Goldman, mandaty obejmują ok. 30 mld USD aktywów w ramach planów emerytalnych dla Verizon i Lockheed Martin oraz 40 mld USD aktywów w ramach systemu emerytalnego o zdefiniowanej składce dla samego Verizon. Takie rozwiązania zwykle funkcjonują jako plany typu 401(k).

Ruchy te pokazują, że część największych amerykańskich pracodawców coraz częściej powierza zarządzanie aktywami emerytalnymi firmom zewnętrznym, takim jak Goldman, zwłaszcza gdy portfele stają się bardziej złożone i wymagają wiedzy specjalistycznej w obszarze zarówno rynków publicznych, jak i prywatnych.

Konkurencja na rynku aktywów emerytalnych, liczonym w wielu bilionach dolarów, jest zacięta wśród menedżerów, w tym Goldman, BlackRock, Russell Investments oraz Mercer. Wynika to z tego, że długoterminowe mandaty instytucjonalne generują stabilne przychody z opłat.

Rozwijając ten biznes, Goldman chce zwiększać udział przychodów uznawanych za stabilne i powtarzalne — w przeciwieństwie do bardziej zmiennych operacji związanych z obrotem oraz działalności bankowości inwestycyjnej.

Marc Nachmann, globalny szef asset and wealth management w Goldman, powiedział w oświadczeniu, że duzi sponsorzy planów emerytalnych konsolidują obowiązki przy jednym partnerze, który dysponuje kompetencjami inwestycyjnymi oraz szeroką platformą do obsługi ich indywidualnych potrzeb.

Goldman podał, że jego biznes „outsourced chief investment officer” miał ok. 480 mld USD aktywów według stanu na 31 marca. Szersza dywizja asset and wealth management nadzoruje natomiast inwestycje o wartości ok. 3,7 bln USD.